全球P2P信貸行業(yè)蓬勃發(fā)展 風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題考驗(yàn)監(jiān)管體系

    所謂P2P（Peer to Peer）網(wǎng)貸，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)與小額信貸聯(lián)盟的公文，中文官方翻譯為“人人貸”。簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是有資金并且有理財(cái)投資想法的個(gè)人，通過(guò)中介機(jī)構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。其中，中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)借款方的經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營(yíng)管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察，并收取賬戶管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等收入。這種操作模式依據(jù)的是《合同法》，其實(shí)就是一種民間借貸方式，只要貸款利率不超過(guò)銀行同期貸款利率的4倍，就是合法的。

    P2P信貸的特點(diǎn)是：
    直接透明——出借人與借款人直接簽署個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸合同，一對(duì)一地互相了解對(duì)方的身份信息、信用信息，出借人及時(shí)獲知借款人的還款進(jìn)度和生活狀況的改善，最真切、直觀地體驗(yàn)到自己為他人創(chuàng)造的價(jià)值。
    信用甄別——在P2P模式中，出借人可以對(duì)借款人的資信進(jìn)行評(píng)估和選擇，信用級(jí)別高的借款人將得到優(yōu)先滿足，其得到的貸款利率也可能更優(yōu)惠。
風(fēng)險(xiǎn)分散——出借人將資金分散給多個(gè)借款人對(duì)象，同時(shí)提供小額度的貸款，風(fēng)險(xiǎn)得到了最大程度的分散。
    門(mén)檻低、渠道成本低——P2P借貸使每個(gè)人都可以成為信用的傳播者和使用者，信用交易可以很便捷地進(jìn)行，每個(gè)人都能很輕松地參與進(jìn)來(lái)。

    隨著P2P行業(yè)的增長(zhǎng)，其已吸引了聲稱(chēng)利益受損的主流金融體系的興趣。但是也有些監(jiān)管機(jī)構(gòu)質(zhì)疑P2P借貸是否是銀行的變革或是需要更嚴(yán)厲監(jiān)管的金融衍生品。據(jù)博思數(shù)據(jù)發(fā)布的《2016-2022年中國(guó)P2P行業(yè)前景調(diào)研及投資前景研究咨詢報(bào)告》：P2P借貸行業(yè)是一個(gè)高度集中的行業(yè)，受到英國(guó)、美國(guó)、中國(guó)少數(shù)網(wǎng)站支配。在世界諸如阿根廷、韓國(guó)、意大利、愛(ài)沙尼亞及印度等其他國(guó)家，因受當(dāng)?shù)亟栀J法律的限制和公眾意識(shí)的缺乏，P2P借貸還只是一個(gè)小領(lǐng)域。西班牙國(guó)內(nèi)平臺(tái)Communitae的貸款規(guī)模是很低的，但是愛(ài)沙尼亞共和國(guó)的平臺(tái)Isepankur和德國(guó)平臺(tái)Lendico都已于最近的幾個(gè)月進(jìn)軍西班牙市場(chǎng)，并表示借款人的需求一直很強(qiáng)勁。德國(guó)平臺(tái)Auxmoney也表示其也在計(jì)劃在不久的將來(lái)尋求歐洲的國(guó)際擴(kuò)張。問(wèn)題是，跨境貸款的資金監(jiān)管體系還沒(méi)有經(jīng)過(guò)測(cè)驗(yàn)，而且也很復(fù)雜。目前還沒(méi)有歐洲通用的集資監(jiān)管框架，歐盟委員會(huì)也依然在研究P2P行業(yè)。一些評(píng)論家認(rèn)為，投資人和監(jiān)管人的監(jiān)管可能在不同的國(guó)家發(fā)生分歧，也有人則認(rèn)為單點(diǎn)接觸是很有必要的。在監(jiān)管體系通過(guò)或者真的出錯(cuò)之前，沒(méi)有人能百分百知道跨境借貸將如何操作。

    P2P信貸因?yàn)橛泻芏鄡?yōu)點(diǎn)，已經(jīng)被很多人所接受并且操作，成為一種非常熱門(mén)的獲得資金的方法！

2014年全球主要國(guó)家P2P市場(chǎng)規(guī)模
 

資料來(lái)源：Lend Academy、p2pmoney