中國小微企業(yè)融資難點(diǎn)及貸款現(xiàn)狀分析

    過去，一提到小微金融，指的就是小微貸款。但如今，這樣的概念已經(jīng)大大拓展，不只是貸款，還有股權(quán)的服務(wù)、資本金的服務(wù)、存款、保險和其他一些增值服務(wù)。
 
    如今經(jīng)營小微金融的機(jī)構(gòu)已經(jīng)廣泛，主要有五類，即商業(yè)銀行、信用合作社、非盈利組織、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及村鎮(zhèn)銀行，這基本上涵蓋了現(xiàn)有所有金融機(jī)構(gòu)。需要指出的是，按資產(chǎn)規(guī)模和所服務(wù)客戶的數(shù)量來衡量，商業(yè)銀行依然是主力軍。

    小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。2011年7月，工業(yè)和信息化部公布了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，首次將我國中小企業(yè)細(xì)分為中、小、微型三類企業(yè)，并根據(jù)不同行業(yè)特征，以從業(yè)人數(shù)和營業(yè)收入為標(biāo)準(zhǔn)，對于三類企業(yè)進(jìn)行了界定。小微企業(yè)在促進(jìn)就業(yè)和改善民生上發(fā)揮了重要作用。然而，小微企業(yè)由于規(guī)模小、財務(wù)制度不健全、抵御風(fēng)險的能力差，很難從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得穩(wěn)定、足額的資金支持，而民間融資成本過高、安全性較差，使其不能成為小微企業(yè)融資的主要途徑，破解小微企業(yè)融資困難迫在眉睫。

    2016年6月末，人民幣小微企業(yè)貸款余額19.31萬億元，同比增長15.5%，增速比上季末高1個百分點(diǎn)，比同期大型和中型企業(yè)貸款增速分別高4.6個和8.2個百分點(diǎn)。2016年6月末，小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的30.7%，占比比去年同期占比水平高1.2個百分點(diǎn)。上半年小微企業(yè)貸款新增1.48萬億元，同比多增4954億元，增量占同期企業(yè)新增款的36.3%，比去年同期占比水平高11個百分點(diǎn)。

    據(jù)博思數(shù)據(jù)發(fā)布的《2017-2022年中國小微金融行業(yè)市場運(yùn)營狀況分析與投資建議分析報告》表明：截至2015年末，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額23.46萬億元，占各項(xiàng)貸款余額的23.90%。小微企業(yè)貸款余額戶數(shù)1322.6萬戶，較上年同期多178萬戶。

2011-2016年上半年我國小微企業(yè)貸款余額走勢圖
 

資料來源：中國人民銀行

    快速成長期企業(yè)融資需求最強(qiáng)烈，產(chǎn)業(yè)鏈中，處于快速成長期的企業(yè)融資需求最為強(qiáng)烈。

    很明顯，經(jīng)過初創(chuàng)期的積累，進(jìn)入快速成長期的企業(yè)已經(jīng)擁有了一部分自有周轉(zhuǎn)資金，擁有了自己的員工隊(duì)伍，并形成了初步規(guī)模，具備了一定的競爭優(yōu)勢，也具備了一定的融資能力。處于這一階段的企業(yè)不僅要需要建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，借助大量流動資金擴(kuò)大生產(chǎn)能力，建立銷售渠道，大力開拓市場，擴(kuò)大市場占有率，還要樹立企業(yè)形象，提高企業(yè)的知名度。

    同時，由于產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度比較快，企業(yè)還要抽出一定的資金進(jìn)行科技研發(fā)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低成本。所以，處于快速成長期的企業(yè)，對資金的需求非常大，單靠自有資本顯然無法滿足企業(yè)的資金需求，于是企業(yè)只能更多的依賴外源融資。

    小微企業(yè)偏好銀行融資兩大主因

    上述進(jìn)入生產(chǎn)周期且具備融資能力的企業(yè)中，有70.59%的小微企業(yè)擁有融資需求。從目前小微企業(yè)融資的情況來看，盡管小微企業(yè)融資仍然面臨不少困難，但受政策導(dǎo)向影響，各大銀行與中小城商行針對小微企業(yè)的信貸比例在逐年上升，而且中小銀行是小微企業(yè)尋求融資的首選渠道，主要有三個原因。

    首先，融資成本較為合理。從用戶的融資成本來看，76.47%的小微企業(yè)認(rèn)為銀行信貸融資成本比較合理，可以接受。與民間融資利率相比，銀行信貸融資成本仍然相對較低，這也是小微企業(yè)更愿意選擇銀行融資的根本原因。

    根據(jù)商務(wù)部發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2014年，銀行給予小微企業(yè)的平均借款年利息及費(fèi)用率為8.3%，高于現(xiàn)行銀行一年期貸款年利率2.1個百分點(diǎn)。而民間借款平均月利息為2.2%，相當(dāng)于年利率26.4%。民間融資利率基本上是銀行融資利率的3倍。
銀行小微信貸的改進(jìn)期望

    眾所周知，“短、小、頻、急”和缺乏質(zhì)押物是小微企業(yè)融資的基本特點(diǎn)，盡管銀行在如何服務(wù)小微企業(yè)方面不斷創(chuàng)新，小微企業(yè)可選擇的融資渠道也在不斷增加，小微企業(yè)的基本需求正逐漸得到一定的滿足。

    但是受到政策限制以及多重考核壓力的影響，融資產(chǎn)品差異性低、融資機(jī)制不夠靈活等成為小微企業(yè)融資面臨的新問題，這也對銀行提出新期望。

    一是豐富信貸產(chǎn)品種類。與大型企業(yè)不同，小微企業(yè)主更關(guān)心信貸產(chǎn)品的核心因素，比如放款時間、貸款利率、期限、還款方式等。調(diào)查顯示，54.9%的小微企業(yè)認(rèn)為銀行的放款時間較慢，不能滿足他們急促的貸款需求，從而對經(jīng)營活動造成不利的影響；就貸款期限來說，有50.98%的企業(yè)希望貸款期限能夠保持在1-3年之內(nèi)，29.41%的小微企業(yè)期望貸款期限可以控制在一年以內(nèi)，期間如果銀行進(jìn)行抽貸，小微企業(yè)認(rèn)為自身將無力抗拒這種風(fēng)險。

    二是注重必要的靈活性。中國的制造業(yè)在當(dāng)前的市場大環(huán)境下，產(chǎn)能過剩已經(jīng)席卷了各行各業(yè)，船舶制造業(yè)、地板業(yè)、鋼貿(mào)業(yè)均不能夠幸免。盡管行業(yè)產(chǎn)能過剩，但是在產(chǎn)能過剩行業(yè)中也不乏訂單飽滿、開工滿滿的企業(yè)，這部分企業(yè)成為行業(yè)發(fā)展的生力軍，但在信貸過程中卻頻頻遭遇融資瓶頸。

   隨著小微金融領(lǐng)域的不斷放開，國家鼓勵政策的不斷出臺，小微金融領(lǐng)域的競爭勢必將加劇，能夠提供滿足小微企業(yè)真實(shí)需求的金融服務(wù)將成為銀行在小微市場的核心競爭力，這也是銀行做好小微金融服務(wù)的基礎(chǔ)所在。