2013-2018年中國汽車金融市場監測及投資前景研究報告

報告說明:

    博思數據發布的《2013-2018年中國汽車金融市場監測及投資前景研究報告》共十一章。首先介紹了汽車金融業的概念，接著分析了汽車金融業發展環境，然后對汽車金融業運行情況進行了重點分析，最后分析了汽車金融業面臨的機遇及發展前景，提出了發展的汽車金融風險及建議。您若想對汽車金融業有個系統的了解或者想投資該行業，本報告將是您不可或缺的重要工具。
    通過《2013-2018年中國汽車金融市場監測及投資前景研究報告》，生產企業及投資機構將充分了解產品市場、原材料供應、銷售方式、市場供需、有 效客戶、潛在客戶等詳實信息，為研究競爭對手的市場定位，產品特征、產品定價、營銷模式、銷售網絡和企業發展提供了科學決策依據。

    近年來，中國汽車消 費市場近幾年的蓬勃發展為汽車金融服務培育了廣闊的發展空間。中國汽車工業協會最新數據顯示，上半年我國汽車產銷量均突破1000萬輛大關，分別達到 1075.17萬輛和1078.22萬輛，同比分別增長12.8%和12.3%。而且，隨著 80 后逐步成為消費主力，大眾消費觀念正在發生悄然改變，中國年輕一代不僅喜歡消費，更喜歡超前消費，盡管汽車金融在國內的發展時間并不長，但消費者對其接受 程度較高。為分享汽車金融市場的發展機遇，包括國有銀行、股份制商業銀行以及各大汽車廠商的汽車金融公司在內的眾多金融機構都積極拓展汽車金融業務。
    自1998年央行正式批準開展汽車消費信貸業務以來，該業務在我國實現了飛速發展。2001年全國汽車消費信貸余額為436億元，據人民銀行統計，截至 2008年年底，全國各金融機構共發放汽車消費貸款余額1583億元，截至2011年年底，汽車金融消費金融市場余額已突破3000億元。2012年汽車金融發展速度超過了30%，達到3920億元。

    到2015年，汽車消費金融市場金額將達6700億元。其中，通過商業銀行消費貸款的金額預計將達3250億元，占比49%；信用卡車貸分期余額將達1350億元，占比20%；汽車金融公司消費貸款金額將達1600億元，占比24%。其他500億，占比7%。 
    隨著消費群體年輕化、個人征信系統及汽車金融業務法規的完善、廠商對汽車金融業務更廣泛的參與，以及市場參與者更緊密的合作，國內汽車信貸消費滲透率可以在未來十年從2012年的16%提高到30%甚至更高。

目 錄

第一章 汽車金融相關概述 1
第一節 汽車金融基礎闡述 1
一、汽車金融范圍界定與意議涵蓋 1
    汽車金融主要指與汽車產業相關的金融服務，是在汽車研發設計、生產、流通、消費等各個環節中所涉及到的資金融通的方式、路徑或者說是一個資金融通的基本框架，即資金在汽車領域是如何流動的，從資金供給者到資金需求者的資金流通渠道。主要包括資金籌集、信貸運用、抵押貼現、金融租賃，以及相關保險、投資活動，它是汽車業與金融業相互滲透的必然結果。
    1、美國消費者銀行家協會（簡稱 CBA）的定義 
    汽車金融服務公司以個人，公司，政府和其他消費群體為對象，以其獲取未來收益的能力和歷史信用為依據，通過提供利率市場化的各類金融融資和金融產品，實現對交通工具的購買與使用。 
    2、中國人民銀行的定義 
    汽車金融服務機構（公司），是指依據《中華人民共和國公司法》等相關法律和本辦法（指《汽車金融機構管理辦法》）規定設立的，為中國境內的汽車購買者提供貸款并從事相關金融業務的非金融機構，包括中資，中外合資和外資獨資的汽車金融機構。 
    總結 
    汽車金融服務是主要在汽車的生產，流通，購買與消費環節中融通資金的金融活動，包括金籌集，信貸運用，抵押貼現，證券發行和交易，以及相關保險，投資活動，具有資金量大，周轉期長，資金運動相對穩定和價值增值性等特點。它是汽車制造，流通業，服務維修與金融業相互結合滲透的必然結果，涉及到政府法律，法規，政策行為以及金融保險等市場的相互配合，是一個復雜的交叉子系統。

二、汽車金融主體 2
三、汽車金融業務分類 2
第二節 汽車金融的主要功能和作用 3
一、平衡供需矛盾 3
二、具備乘數效應 4
三、提高生產企業和經銷商資金運用效率 5
四、汽車金融對經濟的推動作用 6
第三節 汽車金融與銀行汽車信貸對比分析 8
一、汽車金融在汽車消費市場的優劣勢SWOT分析 8
二、銀行信貸在汽車消費市場的優劣勢SWOT分析 10

第二章 國際汽車金融行業發展態勢分析 14
第一節 2012年全球經濟運行環境分析 14
一、全球經濟現狀分析 14
二、2012年美國經濟發展回顧 14
三、2012年歐盟經濟發展回顧 18
四、2013年全球經濟展望 21
五、金融業混業經營 22
第二節 2012年國際汽車金融發展狀況分析 23
一、國際汽車金融的產生與發展分析 23
二、國際汽車金融的特點分析 23
三、國際汽車金融發展態勢分析 24
四、世界各地汽車金融服發展狀況及趨勢分析 25
第三節 2012年世界汽車金融服務模式對比分析 26
一、美國汽車金融模式 26
二、德國汽車金融模式 29
    德國幾乎是緊隨美國之后，開始全面提供汽車金融服務的。最著名的“五馬克信貸”計劃就是當時大眾汽車金融服務股份公司為了促進“甲殼蟲”汽車的銷售而度身定制的。
    在德國，汽車消費信貸是司空見慣的消費方式，以該方式購車的比例占全德國每年汽車總銷售量的70%左右。

2012年德國汽車（分車型）注冊量

資料來源：中國汽車工業協會

    據統計，2012年，德國新轎車注冊登記量為339.4萬輛，用戶購買這些車，籌措資金主要有自己節省、出售原有舊車得款、銀行信貸和親朋好友資助等四種方式。

資料來源：博思數據研究中心整理

    需要補充的是，在歐洲市場，汽車金融公司尤其重視“間接”服務模式的開展，即幫助經銷商融資。這屬于汽車金融服務公司間接刺激銷售采取的措施。相關服務包括為汽車經銷商提供采購車輛貸款和營運設備貸款。
    這一模式的產生，可以追溯到上世紀70年代。在此之前，汽車制造商一般很少會有庫存。但70年代開始的“石油危機”使幾乎所有的制造商都面臨了所謂的“汽車山”困境，這導致了巨大的倉儲費用以及融資成本。因此，制造商想方設法將倉儲費用最大程度地轉嫁給相關的經銷商。于是制造商規定，經銷商必須根據其公司規模和銷售能力事先購買確定數量的汽車。這一行業結構調整，在短期內被普遍應用。
    一般，針對經銷商的貸款分為兩個階段，第一階段是賒賬階段，持續30-90天（個別特殊情況，也會延長）。期間經銷商暫時不需要還本還息。第二階段是賒賬階段即將中止時，經銷商應當決定，是從銀行貸款采購車輛，還是用自有資本購車，或是從汽車金融服務公司貸款。根據經銷商清償債務的情況，汽車金融服務公司還會繼續提供一定的成本優惠。比如提供“Sliding Scale”服務，即經由經銷商介紹的租賃或貸款購車的顧客人數越多，就相應遞減經銷商的還貸利率。另外，針對陷入金融困境的經銷商，制造商及其汽車金融服務公司還會共同商議，給予經銷商短期的資助并給出整改方案。同時，汽車金融服務公司會為其指派專門的企業營運顧問給予相關企業管理建議和技術咨詢、貸款融資建議。
    目前，這一模式被廣泛應用，即經銷商首先向制造商購買汽車，放入庫存，然后再把車出售給消費者。它的優點是：經銷商會更加關心，如何保持平均庫存水平降低庫存成本，確定合理的銷售戰略，盡可能賣出更多的汽車。在經銷商著手銷售新車型時，汽車金融服務公司會先確定經銷商的最大負債能力，然后決定提供何種融資服務。需要考察的相關數據信息包括：倉庫儲備量、還貸能力以及預測銷售量等。
    歐洲、尤其是汽車強國德國在汽車金融服務領域特別重視針對經銷商的融資服務。Norbert M. Massfeller——德國大眾汽車金融服務公司董事會主席曾在世紀之交時說：“（德國）汽車市場不景氣導致了大眾汽車金融服務公司對私人業務比例的大幅下滑；但是針對經銷商等的服務受到不景氣因素的影響相對較小，2000年的業務量沒有下滑，基本和1999年的業務量持平 。”該業務領域的重要性不言而喻。
傳統汽車銀行的主要業務是租賃和信貸兩大塊。近幾年德國汽車金融市場上汽車租賃和汽車信貸業務量呈逐年上升的趨勢。
    德國貸款購車的條件十分寬松，只要年滿18歲，有相應的駕駛執照和固定收入來源證明，就可在車行直接確定首付款和還款期限。一般來說，首付為20%左右，多者可達50%，少者甚至可以享受零首付。還款期限的彈性也比較大，可以1-2年，也可以分攤到7-8年。不過德國的貸款利率比較高，通常在7%至8%之間，這是購車者決定還款期限時需要考慮的一個重要因素。
德國的汽車金融服務機構有開始走全能銀行路線的趨勢。
    現在經常提到的“銀行”，是指吸收存款和發放貸款的金融中介機構，在美國稱之為“商業銀行”。而在德國，銀行實際上是全能的金融中介機構，不僅為客戶提供交易服務和貸款，同時還提供相互基金服務和各類保險，幾乎發揮了所有金融中介機構的功能。廣義的全能銀行等于商業銀行加投資銀行加保險公司再加非金融企業股東。全能銀行首先是金融中介，其次是集多種金融業務于一體的金融平臺或“金融百貨公司”，第三意味著綜合性經營。
    為了在日益激烈的競爭中脫穎而出，德國的汽車金融服務機構（主要是汽車銀行）將提供“增值（附加值）”服務放在首位，力圖在融資領域開發更多新型金融產品；不過要提供這些附加服務的前提是——“全能銀行準生證”。Daimler- Chrysler銀行為此在2001年申請了全能銀行的許可證，從而使自己的配套服務從信貸、保險拓展到發放信用卡、網上金融服務等領域。大眾銀行是實行這一發展路線的先驅；寶馬銀行也是另一個成功者，曾經成功發行過投資基金。
    德國的汽車稅費在歐洲地區處于較低的水平。德國高速公路四通八達，而且不會加設關卡，一般也不對車輛加收任何費用。為了提供人們的環保意識，德國從1997年7月起，還對排放量少、環境污染輕的汽車實行減稅政策；凡是達到“德國三級排放標準”以上的汽車都可減稅。減稅優惠政策使消費者在購車時更傾向于選擇環保車型，另一方面也促使汽車制造商更加重視環保汽車的制造和開發，因此柴油車在該國銷售勢頭始終未減。
    德國銀行業、證券業及保險業統一由聯邦金融監察局及聯邦中央銀行負責監管，監察局隸屬聯邦財政部。汽車銀行業務運作要遵循商業銀行法，聯邦監察局在各州和地方都設有分支機構。德國最主要的銀行監管機構不是中央銀行，而是聯邦信貸監督局，其總部設在柏林；聯邦信貸監督局和中央銀行在監管工作中既有分工又有協作，重大的原則性問題由聯邦信貸監督局負責，一般日常性的監管主要由中央銀行負責，它們互通信息，互相協作，共同負責德國銀行監管工作。以前聯邦信貸監督局只有在掌握確鑿證據或具有特殊理由的條件下，才能對銀行進行特別審計，1976年修訂后的《銀行法》擴大了聯邦信貸監督局的權限，取消了這一限制，聯邦信貸監督局即使沒有特殊理由也可以對銀行進行特別審計。監管的主要內容包括市場準入、資本充足性、流動性、貸款集中程度、信息披露和市場退出的監管。另外，行業自律體系也是另一重要的監管措施。
三、日本汽車金融模式 32
四、美德日三國汽車金融服務模式特點比較分析 35
五、國際汽車金融模式的啟示 37
第四節 2012年美國汽車金融服務業發展現狀分析 38
一、美國汽車金融服務業發展環境PEST分析 38
二、2012年美國汽車消費市場分析 39
三、美國汽車金融公司的業務 43
四、美國汽車金融公司車貸風險 44
五、經濟增長趨緩、失業率上升等因素重擊汽車金融公司 45
六、2012年美國汽車金融公司增長情況分析 46
七、美國三大汽車金融巨頭削減租賃融資 46
八、美國汽車金融公司的投融資與并購分析 46
九、2013-2017年美國汽車金融公司發展前景分析 47

第三章 國際主要汽車金融公司經營狀況分析 48
第一節 福特汽車信貸公司 48
一、公司簡介 48
二、福特信貸公司發展戰略分析 48
三、2012年福特汽車信貸公司經營分析 48
第二節 大眾汽車金融服務公司 49
一、公司簡介 49
二、大眾汽車金融服務公司發展戰略分析 49
三、2012年大眾汽車金融服務公司經營現狀 50
第三節 通用汽車金融服務公司 51
一、公司簡介 51
二、通用汽車金融服務公司發展戰略分析 52
三、2012年通用汽車金融服務公司經營現狀 52

第四章 中國汽車金融行業運行環境分析 54
第一節 國內汽車金融經濟環境分析 54
一、GDP歷史變動軌跡分析 54
二、固定資產投資歷史變動軌跡分析 61
三、2013年中國汽車金融經濟發展預測分析 64
第二節 中國汽車金融行業政策環境分析 65

第五章 中國汽車金融業運行形勢分析 71
第一節 中國汽車金融發展歷程 71
第二節 2012年中國汽車金融業運行總況 73
一、市場空間分析 73
    自1998年央行正式批準開展汽車消費信貸業務以來，該業務在我國實現了飛速發展。2001年全國汽車消費信貸余額為436億元，據人民銀行統計，截至2008年年底，全國各金融機構共發放汽車消費貸款余額1583億元，截至2011年年底，汽車金融消費金融市場余額已突破3000億元。2012年汽車金融發展速度超過了30%，達到3920億元。

2008-2012年我國汽車金額行業市場規模統計

資料來源：博思數據研究中心整理

    到2015年，汽車消費金融市場金額將達6700億元。其中，通過商業銀行消費貸款的金額預計將達3250億元，占比49%；信用卡車貸分期余額將達1350億元，占比20%；汽車金融公司消費貸款金額將達1600億元，占比24%。其他500億，占比7%。
隨著消費群體年輕化、個人征信系統及汽車金融業務法規的完善、廠商對汽車金融業務更廣泛的參與，以及市場參與者更緊密的合作，國內汽車信貸消費滲透率可以在未來十年從2012年的16%提高到30%甚至更高。

二、發展汽車金融業的制約因素分析 74
三、參與主體變化分析 74
四、經營方式的發展演變邏輯與經營組織的構建分析 75
五、中國汽車金融業的發展階段分析 75
第三節 2012年中國汽車金融現狀綜述 76
一、完善汽車金融市場的必要性分析 76
二、中國汽車金融發展現狀分析 77
三、中國汽車金融服務模式分析 79
第四節 2012年中國汽車金融產業價值鏈分析 79
一、中國汽車產業價值鏈的構成 79
二、汽車金融公司業務在汽車產業價值鏈中的作用研析 80
三、在產業價值鏈中大力發展汽車金融服務的建議 81
第五節 2012年中國汽車金融機構發展狀況分析 84
一、汽車金融公司發展的三種模式 84
    目前主要存在三種主流的汽車貸款模式，分別是通過銀行辦理汽車貸款、通過租賃融資公司辦理汽車貸款和通過汽車金融公司辦理汽車貸款。這三種車貸辦理方式的準入門檻和相關辦理流程以及費用高低都不盡相同。
    1.第一種車貸模式：銀行汽車貸款；
    這種模式出現的最早，在很多地區車貸目前仍然是以銀行汽車貸款模式為主。銀行貸款買車可分為“直客式”和“間客式”兩種。“直客式”是指購車者直接去銀行申請貸款，銀行同意后再去經銷商處購車。“間客式”是指借款人可先到銀行特約汽車經銷商處選購汽車，提交相關貸款申請資料，由汽車經銷商或專業的汽車貸款擔保公司代向銀行申請貸款，經銀行審批同意后，簽訂借款合同、擔保合同，辦理公證、保險手續�？紤]到銀行貸款風險的問題，現在多數的銀行都采取間客式的車貸模式，這種貸款模式由于當中加入了第三方的擔保，銀行權益有了很大保證。
    銀行汽車貸款的優點是車貸利率比較低，也就是在央行基準利率基礎上稍微有點浮動，甚至個別條件好的客戶還能拿到地域銀行基準利率的貸款利率，另外銀行汽車貸款一般都允許消費者提前還款，而且還款后的利息都是不計算的，對于資金后期比較充裕的客戶會比較劃算。另外就總的辦理車貸的費用來看，銀行汽車貸款是最為劃算的。
    銀行汽車貸款的缺點是申請辦理的手續相對較為復雜，需要消費者提供的材料會比較多一點，而且一般都需要將新購買的車輛做抵押。另外銀行車貸一般只提供1-3年的貸款期限，可能還款壓力會比較大。
    2.第二種車貸模式：融資租賃公司汽車貸款；
    融資租賃公司車貸時最近幾年剛剛興起的一種新的車貸模式。他們允許消費者先租后買或邊租邊買。融資租賃公司通過與車商和銀行聯手，經由銀行發放貸款，個人作為租賃者使用，付清貸款后產權歸個人所有。這種模式下，貸款買車的年限可以長達10年之久，購車者每月的還貸壓力很輕。首付款很低，有些融資租賃公司甚至提供“零首付”。同時，牌照、保險、購置稅、汽車裝潢等其他購車費用也能分期付款。
    融資租賃公司汽車貸款的優點：首付低，月供低。租買消費可以選擇零首付，牌照、保險、購置稅、汽車裝潢等其他購車費用也能分期付款，消費者月供壓力非常小。貸款風險低，還款靈活，一旦租買金未能按時支付，可商議墊付，購車者不會面臨車輛被收回處置的風險。利率一般按照銀行的基準利率來執行。
    融資租賃公司汽車貸款的缺點：總的費用高。融資租賃公司汽車貸款需要支付相當高的辦理費用。
    3.第三種：汽車金融公司汽車貸款。
    目前大型車企都成立了自己的汽車金融公司，包括通用汽車金融、福特汽車金融、大眾汽車金融等。2011年的信貸緊縮，給予了汽車金融公司很好的發展機遇，目前已經廣為消費者所接受。汽車金融公司首付一般為20%-30%，貸款年限不超過5年。購車者選定打算購買的車型，就可到所屬汽車公司的經銷商處購買。
    汽車金融公司貸款優點：還款比較靈活。汽車金融公司一般有推出標準信貸和彈性信貸兩種貸款方式，適合不同消費人群。辦理手續簡便。在貸款條件方面，汽車金融公司貸款比較注重購車者的個人信用，學歷、收入、工作等都是其參考標準，而不需像銀行那樣要質押，外地戶籍也不會成為獲得貸款的阻礙。一般來說，貸款者須提供的材料為：本人戶口本、身份證、房本復印件及居住證明、收入證明原件。貸款放貸速度較快，通常幾個小時到幾天內就可以辦妥。
    汽車金融公司貸款缺點：貸款利率比較高，車貸需支付的費用總和比較高，另外還不支持提前還款。

二、中國汽車金融公司發展狀況 85
三、專業汽車金融機構的優勢 86
四、汽車金融服務機構存在問題分析 88
第六節 2012年中國汽車金融業存在的難點分析 89
一、發育不成熟的信用環境 89
二、審慎的政策環境 89
三、汽車產業本身的波動 91
四、難以回避的金融風險 91
第七節 2012年中國汽車金融市場熱點問題探討 91
一、汽車信貸違約率的問題 91
二、車貸市場的人才問題 92
三、中國汽車金融公司風險控制問題 93
四、缺乏有效的融資渠道 94
五、業務拓展能力偏弱 96
第八節 2012年中國汽車金融的對策建議 96
一、加大汽車金融產品創新力度 96
二、建立完備的風險管理體系 97
三、完善發展汽車金融服務的配套法律制度 99
四、促進中國汽車金融發展的政策建議 100
五、中國汽車金融自主創新建議 101

第六章 中國汽車金融市場運行現狀分析 104
第一節 2012年中外汽車金融比較分析 104
一、中外汽車金融外部環境的比較 104
二、中外汽車金融服務機構比較 105
三、中外汽車金融服務模式比較 106
四、中外汽車金融盈利模式比較 109
五、中外汽車金融發展程度比較 115
第二節 2012年中國汽車金融業的融資現狀分析 119
一、國外汽車金融機構的資金來源 119
二、國內汽車金融機構的資金來源 120
三、中外汽車金融機構的融資對比分析 120
四、中國汽車金融公司融資存在的問題 122
五、汽車金融信貸資產證券化的融資形式 123
六、拓寬汽車金融融資渠道的建議 124
第三節 2012年中國汽車金融業的風險控制分析 126
一、商業銀行對汽車金融的風險管理措施 126
二、汽車金融業務呈現巨大風險 127
三、風險控制成為國內汽車金融業發展的關鍵 129
四、汽車金融風險控制的案例&MDASH；豐田汽車金融 130
第四節 2012年中國汽車金融公司面臨的障礙分析 130
一、內部制度存在缺陷 130
二、外部環境存在缺陷 131
第五節 2012年中國汽車金融公司發展戰略分析 132
一、積極做好基礎建設 132
二、與其他金融機構合作開發汽車金融市場 133
三、健全社會和個人信用保障體系 134
四、逐步建立健全內外部環境 135
五、推進與汽車金融服務相關的金融、保險業改革 135
六、完善公司治理結構與業務流程 136
七、加強汽車金融市場的風險管理 136

第七章 中國汽車金融細分市場現狀分析——汽車消費信貸市場 138
第一節 汽車消費信貸簡介 138
一、貸款購車的條件和程序 138
二、銀行與汽車金融公司汽車信貸比較 139
三、中外汽車信貸的差異 141
第二節 2012年中國汽車消費信貸狀況分析 142
一、中國汽車信貸狀況 142
二、中國汽車消費信貸發展特征 143
三、國外汽車信貸對中國汽車信貸市場的影響 145
四、中國汽車消費信貸市場的發展趨勢 147
第三節 2012年中國汽車消費信貸模式分析 147
一、中國汽車金融信貸業務模式分析 147
二、中國汽車消費信貸模式風險分析 148
三、中國汽車消費信貸運營模式趨勢 150
第四節 2012年中國汽車消費信貸市場存在問題與對策 151
一、中國汽車消費信貸市場存在的問題 151
二、中國汽車消費信貸市場發展的對策 153
三、中國汽車消費貸款產業鏈完善路徑 153
四、中國汽車信貸主要障礙及對策分析 155
五、中國汽車信貸市場發展建議 158

第八章 中國汽車金融細分市場現狀分析——汽車保險市場 159
第一節 2012年世界汽車保險狀況分析 159
一、汽車保險的特征與基本原則 159
二、汽車保險的起源 164
三、世界主要國家汽車保險的發展 164
四、中美汽車保險的異同 167
五、國際汽車保險對中國汽車保險業的啟示 169
第二節 2012年中國汽車保險市場狀況分析 170
一、汽車保險已穩居中國產險業第一大險種 170
二、電話直銷觸發中國汽車保險市場新增長點 171
三、變革帶來完善，汽車保險進入品牌時代 172
四、中國汽車保險改革發展分析 173
第三節 2012年中國保險公司與汽車金融公司比較分析 182
一、保險公司和汽車金融公司 182
二、保險公司在汽車保險業務上的優勢 183
三、汽車金融公司在汽車保險上的優勢 184
四、汽車金融公司將是汽車保險公司主要競爭對手 185
五、汽車保險公司應對汽車金融公司的對策 187
第四節 2012年中國汽車保險市場問題與對策分析 188
一、中國汽車保險市場存在的問題分析 188
二、中國汽車保險市場的騙保問題分析 189
三、中國汽車保險市場信息不對稱問題及對策分析 190

第九章 中國汽車金融細分市場現狀分析——汽車融資租賃市場 194
第一節 汽車融資租賃簡介 194
一、汽車融資租賃的定義 194
二、汽車融資租賃業務流程 194
三、汽車融資租賃的特點 195
四、汽車融資租賃的優勢 195
五、汽車融資租賃和汽車消費信貸比較分析 196
第二節 2012年中國汽車融資租賃市場分析 198
一、中國汽車融資租賃發展歷程 198
二、中國租賃擔保業參戰汽車金融市場 200
三、租賃業涉足汽車金融面臨政策缺乏 200
第三節 2012年中國汽車融資租賃的問題與對策分析 203
一、中國汽車融資租賃業務面臨的問題 203
二、發展中國汽車融資租賃業的對策 206
三、汽車融資租賃公司規避風險的措施 208

第十章 中國汽車金融公司發展態勢分析 210
第一節 2012年中國對汽車金融服務機構監管的分析 210
一、汽車金融服務公司的主要風險 210
二、對汽車金融服務公司實行資產負債比例管理的分析 211
三、監管重點與監管方式 211
第二節 2012年中國汽車金融公司與銀行關系分析 213
一、中國汽車金融公司的產生及發展概況 213
二、汽車金融公司與銀行機構的關系 215
三、對中國汽車金融公司發展的建議 217
第三節 2012年中國汽車金融公司的競爭優勢分析 220
一、汽車金融公司具有專業化優勢 220
二、汽車金融公司與整車生產商、經銷商之間的特殊關系，有利于保障信貸資金的安全 220
三、汽車金融公司可以為客戶提供多品種、全方位服務 220
四、有成功的經驗和失敗的教訓可以借鑒，便于揚長避短 221
第四節 2012年中國汽車金融公司發展面臨的障礙分析 221
一、業務經營地域的限制 221
二、貸款利率受到限制 221
三、服務功能受到限制 221
四、信用體系不健全的制約 222
五、電子化建設問題 222
六、資金來源的限制 222
第五節 2012年中國汽車金融公司的發展對策分析 222
一、積極進行電子化建設 222
二、創新業務操作模式 223
三、建立安全快捷的貸款業務管理和操作機制 223
四、合理選擇汽車貸款的發放對象 224
五、建立與銀行的戰略合作關系 224

第十一章 中國汽車金融行業市場競爭態勢分析 225
第一節 2012年國內外汽車金融業對比及競爭狀況分析 225
一、中國與發達國家汽車金融業比較 225
二、汽車金融企業組織能力競爭 225
三、中、外資銀行與汽車金融公司的競爭 228
四、跨國汽車金融公司爭搶中國市場 230
五、國內汽車金融公司銀行聯手應對外來競爭 232
第二節 2012年中國汽車金融公司競爭優劣勢分析 234
一、專業的汽車金融公司競爭優劣勢SWOT分析 234
二、汽車公司附屬的金融公司競爭優劣勢SWOT分析 236
    優勢：
    汽車消費涉及的金融服務很多，除了購車貸款外，還包括汽車消費過程中的金融服務。在德國如果你持有一張大眾汽車銀行發行的信用卡，在保險、燃油、維修、駕車旅行過程中，不僅能獲得消費便利，而且能獲得低利率透支。在美國如果你是福特信貸公司的客戶，你不僅能獲得汽車貸款服務，而且能獲得多種形式的汽車租賃服務。
    相比汽車金融公司，銀行的服務則比較單一，產品局限于汽車貸款。綜合服務既增強了對客戶的吸引力與還款意愿，也有利于防范客戶風險。事實上，購車行為是一次性行為，但汽車消費則屬于經常性行為，汽車金融公司將金融服務延伸到汽車消費領域，既增加了金融服務的收益，又有利于經常監控客戶風險。
    劣勢：
    1、汽車企業集團規模不夠
    我國財務公司服務和從屬于單一的企業集團，由于企業集團本身的規模不夠，財務公司的授信規模必然也不經濟，這在汽車行業表現得尤其突出。我國汽車總銷售額大約只相當于美國通用汽車公司的40%，規模經濟性相差甚遠。因此作為服務于單一企業集團的財務公司，其專業化優勢根本不能轉化為現實的規模經濟優勢。
    2、業務功能不專一
    現行財務公司的業務功能主要圍繞企業集團的發展需要而定，根據《財務公司管理暫行辦法》的規定，企業集團財務公司的作用主要是為企業集團技術改造、新產品開發和產品銷售提供中長期融資，財務公司為產品銷售融資只是其中的一項功能，這就更加限制了財務公司在汽車銷售融資中專業化優勢的發揮。
    3、資金來源有制約
    財務公司陷于其自身實力，難以吸收企業集團外的社會資金，即使是集團內資金，財務公司也只能吸收一小部分，平均不到10%，因此財務公司目前無力對集團產品促銷提供大規模的金融支持。
    機會：
    1、與母公司利益關聯度強
    典型的汽車金融公司是汽車制造商附屬的財務公司，它們與母公司是一個利益共同體。與銀行相比，汽車金融公司的首要任務是促進母公司汽車的銷售，因此能夠保證對汽車業連續穩定的支持。這一點對汽車業的發展十分重要。因為汽車業是典型的規模經濟行業，只有在汽車產量達到一定規模時，才能產生明顯的經濟效益。但汽車產量的形成，既取決于產能的發揮，還取決于市場需求的規模。
    金融服務在提升市場需求方面具有巨大優勢，因此汽車業的發展離不開金融服務。但另一方面汽車業又是一個受經濟周期影響很大的行業，在經濟不景氣時，汽車業是受沖擊最大的行業之一，這時銀行完全可能收縮在這一領域的金融服務，這將對汽車業的規模經濟效益構成嚴重影響。但作為汽車制造商附屬的金融機構，則能夠與母公司協同運作，推出一系列促銷計劃。“9?11事件”發生后，美國的汽車金融公司與母公司在車型選擇、維修服務、利率及融資方面推出一系列促銷計劃，換來的是汽車銷售在2001年10月份大幅上升了15%。
    2、經營管理的專業化程度高
    在風險控制方面，專業汽車金融公司能夠針對汽車消費的特點，開發出專門的風險評估模型，抵押登記管理系統，催收系統，不良債權處理系統等。在業務營運方面，從金融產品設計開發、銷售和售后服務，專業汽車金融公司都有一套標準化的業務操作系統。這種獨立的、標準化的金融服務，不僅大大節省了交易費用，而且大大提高了交易效率，從而贏得了規模經濟優勢。比如福特信貸的非福特車授信子公司（Primus）和福特信貸設在美國奧馬哈（Omaha）的催收中心，就代理非福特車的授信和其他授信機構的債權催收。
    威脅：
    銀行和汽車企業財務公司的差異
    就我國汽車金融服務機構看，主要是商業銀行和企業集團財務公司，但這兩類機構與汽車金融市場的專業化要求相比，均有不適應之處。
商業銀行是中國金融機構的主體，擁有雄厚的資金實力、廣泛的客戶群以及完善的分支機構和結算網絡。在為客戶提供汽車金融服務的同時，還可為其提供全面的金融服務。
    但由于商業銀行業務的綜合性，其目的是獲得存貸款的利差，而不在于保證一個特定產業穩定連續的金融服務。在汽車業不景氣時，銀行就會收縮相應的金融服務，這和汽車業大批量生產和銷售的行業特征發生沖突。同樣是由于缺乏必要的直接利益關聯，商業銀行也不可能在風險管理、市場營銷等一系列方面推進汽車金融服務的專業化。
    國內目前有7家汽車企業集團設立的財務公司從事汽車金融服務，但受制于下列因素，其專業化優勢受到威脅。
    總而言之，我國汽車金融公司與其他金融公司相比既有優勢也有劣勢，要想獲得長遠的發展，必須認清企業自身的優勢和劣勢，善于避開威脅、把握機會。建議國內的汽車金融公司從專業化服務入手，發揮自身優勢，盡量改善自身組織結構等方面的問題，利用好國家的相關政策和其他利好機會，積極調整本企業的發展戰略，逐步走向壯大。

三、金融機構附屬的汽車金融公司競爭優劣勢SWOT分析 239
四、各類金融機構在汽車金融市場的合作前景分析 241

第十二章 中國銀行汽車金融業務市場主體競爭力分析 243
第一節 工商銀行 243
一、企業發展背景分析 243
二、信貸規模及結構分析 244
三、信貸資產不良率對比分析 247
四、信貸政策現狀及發展趨勢分析 247
五、汽車消費信貸策略分析 248
六、汽車金融市場介入動態分析 252
七、汽車金融市場競爭力SWOT分析 253
第二節 中國銀行 253
一、企業發展背景分析 253
二、信貸規模及結構分析 255
三、信貸資產不良率對比分析 258
四、信貸政策現狀及發展趨勢分析 258
五、汽車消費信貸策略分析 259
六、汽車金融市場介入動態分析 259
七、汽車金融市場競爭力SWOT分析 260
第三節 招商銀行 260
一、企業發展背景分析 260
二、信貸規模及結構分析 261
三、信貸資產不良率對比分析 262
四、信貸政策現狀及發展趨勢分析 263
五、汽車消費信貸策略分析 263
六、汽車金融市場介入動態分析 264
七、汽車金融市場競爭力SWOT分析 264
第四節 平安銀行 266
一、企業發展背景分析 266
二、信貸規模及結構分析 268
三、信貸資產不良率對比分析 268
四、信貸政策現狀及發展趨勢分析 269
五、汽車消費信貸策略分析 270
六、汽車金融市場介入動態分析 271
七、汽車金融市場競爭力SWOT分析 271

第十三章 中國本土汽車金融公司主體競爭力分析 273
第一節 奇瑞徽銀汽車金融有限公司 273
一、公司概況 273
二、營業規模 273
三、業務范圍及模式 273
四、發展戰略 275
五、競爭力SWOT分析 275
第二節 北京今日新概念工貿有限責任公司 276
一、公司概況 276
二、營業規模 276
三、業務范圍及模式 277
四、發展戰略 278
五、競爭力SWOT分析 279
第三節 日新租賃 279
一、公司概況 279
二、營業規模 280
三、業務范圍及模式 280
四、發展戰略 280
五、競爭力SWOT分析 281
第四節 聯通租賃集團股份 281
一、公司概況 281
二、營業規模 282
三、業務范圍及模式 282
四、發展戰略 282
五、競爭力SWOT分析 282

第十四章 2012-2017年中國汽車金融業發展趨勢分析 284
第一節 2012-2017年中國汽車金融服務的發展趨勢分析 284
一、制度設計上更趨于合理完善 284
二、服務質量和水平逐步與國際接軌 284
三、競爭推動下的具有中國特色的金融創新漸趨活躍 284
四、商業銀行將同專業化的汽車金融服務公司聯合發展 285
五、金融服務向全方位方向發展 286
六、資金來源將逐步專門化、多樣化 287
七、汽車金融公司將汽車金融風險管理專門化 287
第二節 2012-2017年中國汽車金融發展趨勢分析 287
一、市場前景面臨宏觀環境考驗 287
二、依然面臨眾多制約因素 290
三、參與主體變化趨勢 291
四、商業銀行將起到重要的作用 292
五、汽車金融服務不斷完善、發展 293
第三節 2012-2017年發展中國汽車金融業的主要思路分析 293
一、做好基礎建設 293
二、銀企合作，共謀發展 294
三、健全社會和個人信用保障體系 294
四、精心培育市場 295

第十五章 2012-2017年中國汽車金融投資前景預測分析 296
第一節 2012年中國汽車金融投資現狀 296
一、保險投資是汽車金融公司投資新渠道 296
二、投資汽車金融公司的政策分析 297
三、汽車金融公司的經營風險 298
四、汽車金融兩種經營模式風險比較分析 298
第二節 2012-2017年中國汽車金融公司融資渠道分析 300
一、中外汽車金融公司融資渠道 300
二、中外汽車金融公司融資渠道比較分析 301
三、拓寬汽車金融公司的融資渠道的建議 303
第三節 2012-2017年中國經銷商的物流金融融資業務模式及風險分析 306
一、倉單質押模式及其風險分析 306
二、買方信貸模式及其風險分析 309
三、授信融資模式及其風險分析 310
四、三種業務模式的比較分析 310
第四節 2012-2017年中國汽車金融公司的贏利模式分析 311
一、汽車金融公司贏利模式定義 311
二、依托母公司汽車集團的贏利模式 311
三、汽車金融公司贏利模式的選擇 312

第十六章 2012-2017年中國汽車金融行業經營戰略分析 314
第一節 2012-2017年中國汽車金融服務信用管理的理論基礎 314
一、信用理論 314
二、消費信用理論 315
第二節 2012-2017年中國汽車金融服務信用體系的功能 317
第三節 2012-2017年中國汽車金融服務信用償付能力的管理 319
一、償付能力的性質和內涵 319
二、影響償還能力的因素 320
三、償付能力的衡量方法 321
第四節 2012-2017年中國汽車金融服務產品的營銷與管理 322
一、汽車金融產品的營銷的定義與特點 322
二、汽車金融產品的營銷渠道 324
第五節 2012-2017年中國汽車金融產品銷售人員的效能激勵 327
一、汽車及汽車金融產品經銷過程與基本技能 327
二、影響汽車及汽車金融產品經銷員績效的因素 328
三、提高汽車及汽車金融產品經銷員績效是銷售環節的重要措施 329
四、對汽車及汽車金融產品經銷員自我績效感的總體模型描述 335

    本研究報告數據主要采用國家統計數據，海關總署，問卷調查數據，商務部采集數據等數據庫。其中宏觀經濟數據主要來自國家統計局，部分行業統計數據主要來自 國家統計局及市場調研數據，企業數據主要來自于國統計局規模企業統計數據庫及證券交易所等，價格數據主要來自于各類市場監測數據庫。