2014-2019年中國金融行業創新趨勢分析與趨勢預測展望報告

    金融行業的發展既受經濟全球化下各經濟體增長模式和生產組織方式的影響，同時也與金融管理制度和法律體系密切相關。我國公布的《金融業發展和改革“十二五”規劃》，提出了“十二五”金融業改革的具體量化目標值——金融服務業增加值占國內生產總值比重保持在5%左右。這預示著金融服務業增加值增速將高于GDP增速，卻又與其基本匹配。
    然而在國內經濟增速下滑已成定局時，金融行業將更注重其服務于實體經濟的能力，此外，國內市場配置金融資源效率、金融對外開放水平、金融監管以及金融風險控制能力仍顯不足，參照這五項基本原則，未來金融改革將重點發生在十二個重點金融領域。在改革大環境下，金融行業也勢必會迎來洗牌，除了業內現有競爭加劇，外資及民資爭相進入，改變金融行業的還有互聯網企業。
    博思數據發布的《2014-2019年中國金融行業創新趨勢分析與趨勢預測展望報告》共七章。本報告利用博思數據長期對金融行業市場跟蹤搜集的一手市場數據，全面而準確的為您從行業的整體高度來架構分析體系。報告主要從宏觀金融形勢出發，以金融改革方向為行業指導；分析了當前金融子行業當前生存狀況以及未來走向，并詳細剖析了金融機構具體業務走向以及創新趨勢；再從區域金融的角度分析了當前全球國際金融中心的發展特色，從面到點地為金融企業展現未來幾年內行業生存環境的變化；最后羅列行業的幾大發展趨勢，為企業提前做好戰略規劃提供重要參考依據。

報告目錄：

第1章：中國金融行業發展形勢
1.1 國際經濟金融形勢分析
1.1.1 國際金融市場簡況分析
1.1.2 全球股票市場簡況分析
1.1.3 全球利率市場走勢分析
1.1.4 國際金融體系改革形勢
1.2 中國金融需要戰略規劃
1.2.1 中國金融戰略環境分析
（1）中國金融行業發展機遇
（2）中國金融行業發展挑戰
1.2.2 中國金融現實供給情況
1.2.3 中國金融戰略方向分析
1.3 中國金融四大戰略目標框架
1.3.1 國內金融行業市場化
1.3.2 有序的金融對外開放
1.3.3 穩定的國際金融環境
1.3.4 有效的調控監管體系
1.4 中國金融行業改革思路
1.4.1 金融領域的問題與風險
1.4.2 金融行業改革領域分析
（1）國有商業銀行改革方向
（2）政策性金融機構改革方向
（3）證券市場與機構改革方向
（4）保險行業改革方向
（5）農村金融服務改革方向
（6）小企業金融服務改革方向
1.4.3 金融環境改革領域分析
（1）外匯儲備管理改革分析
（2）資本項目自由兌換分析
（3）匯率市場化改革分析
（4）利率市場化改革分析
（5）存款保險制度建立分析
（6）金融監管改革分析

第2章：中國金融市場總體狀況分析
2.1 中國金融市場運行情況
2.1.1 貨幣投資市場運行分析
2.1.2 有價證券市場運行分析
2.1.3 外匯市場運行情況分析
2.1.4 黃金市場運行情況分析
2.2 中國貨幣政策操作前瞻
2.2.1 公開市場操作政策分析
2.2.2 存款準備金率調整分析
2.2.3 利率杠桿調控政策分析
2.2.4 信貸結構調整政策分析
2.3 中國金融管理機構管理趨勢
2.3.1 中國人民銀行管理方向
2.3.2 外匯管理局管理方向
2.3.3 銀行監督委員會管理方向
2.3.4 證券監督委員會管理方向
2.3.5 保險監督委員會管理方向
2.4 金融機構信貸業務統計分析
2.4.1 金融機構按幣種信貸收支分析
2.4.2 金融機構按部門信貸收支分析
2.4.3 全國城鄉人民幣儲蓄存款分析
2.4.4 金融機構中長期行業貸款分析
2.4.5 小額貸款公司人民幣信貸分析
2.4.6 金融機構境內企業專項貸款分析
2.4.7 金融機構本外幣涉農貸款分析
2.5 金融行業景氣周期分析
2.5.1 金融行業景氣周期相關指標
2.5.2 金融主要子行業景氣周期對比

第3章：中國主要金融機構經營分析
3.1 商業銀行經營狀況分析
3.1.1 不同類型銀行盈利能力對比
3.1.2 商業銀行收入結構分析
（1）商業銀行利息收入分析
（2）手續費及傭金收入分析
（3）商業銀行其他收入分析
3.1.3 商業銀行經營風險分析
3.1.4 商業銀行成本變化趨勢
3.1.5 商業銀行股權變化趨勢
3.2 證券行業經營狀況分析
3.2.1 證券行業收入規模分析
3.2.2 證券行業收入結構分析
（1）傳統業務收入分析
1）承銷業務收入分析
2）經紀業務收入分析
3）自營業務收入分析
4）資產管理業務分析
5）投顧及并購業務分析
（2）創新業務收入分析
1）金融衍生品業務分析
2）券商直投業務分析
3）融資融券業務分析
4）股指期貨中間業務
（3）股指期貨業務的市場競爭格局
3.2.3 證券行業盈利能力分析
3.2.4 證券行業經營風險分析
3.2.5 證券行業成本變化趨勢
3.2.6 證券機構股權變化趨勢
3.3 保險行業經營狀況分析
3.3.1 保險行業保費收入分析
3.3.2 保險細分行業保費收入
（1）財產險收入規模分析
（2）人身險收入規模分析
（3）人身意外傷害險分析
（4）健康險收入規模分析
（5）壽險收入規模分析
3.3.3 保險行業賠付情況分析
3.3.4 保險行業細分賠付情況
（1）財產險賠付規模分析
（2）人身險賠付規模分析
（3）人身意外傷害險分析
（4）健康險賠付規模分析
（5）壽險賠付規模分析
3.3.5 保險公司營業費用分析
3.3.6 保險公司經營風險分析
3.3.7 保險公司成本變化趨勢
3.3.8 保險公司股權變化趨勢
3.4 信托行業經營狀況分析
3.4.1 信托行業收入規模分析
3.4.2 信托資金來源結構分析
3.4.3 信托行業盈利能力分析
3.4.4 信托行業經營風險分析
3.4.5 信托行業成本變化趨勢
3.4.6 信托行業股權變化趨勢
3.5 金融租賃經營狀況分析
3.5.1 金融租賃收入規模分析
3.5.2 金融租賃收入結構分析
3.5.3 金融租賃盈利能力分析
3.5.4 金融租賃經營風險分析
3.5.5 金融租賃成本變化趨勢
3.5.6 金融租賃股權變化趨勢
3.6 財務公司經營狀況分析
3.6.1 財務公司收入規模分析
3.6.2 財務公司收入結構分析
3.6.3 財務公司盈利能力分析
3.6.4 財務公司經營風險分析
3.6.5 財務公司發展趨勢分析
3.7 擔保行業經營狀況分析
3.7.1 擔保行業收入規模分析
3.7.2 擔保行業盈利能力分析
3.7.3 擔保行業經營風險分析
3.7.4 擔保行業發展趨勢分析
3.8 小額貸款公司經營分析
3.8.1 小額貸款公司數量規模
3.8.2 小額貸款公司從業規模
3.8.3 小額貸款公司資本規模
3.8.4 小額貸款公司貸款余額
3.8.5 小額貸款公司經營風險
3.8.6 小額貸款公司發展趨勢

第4章：中國金融產品市場創新分析
4.1 銀行類金融產品分析
4.1.1 銀行理財產品總體情況
（1）銀行理財產品發行規模
（2）銀行理財產品發行結構
（3）銀行理財產品收益情況
4.1.2 銀行理財產品銷售渠道
4.1.3 銀行理財產品合作模式
4.1.4 銀行細分理財產品分析
4.1.5 銀行理財產品競爭現狀
4.1.6 銀行理財產品創新趨勢
4.2 保險類金融產品分析
4.2.1 保險類金融產品總體情況
（1）保險類金融產品發行規模
（2）保險類金融產品發行結構
（3）保險類金融產品收益情況
4.2.2 保險類金融產品銷售渠道
4.2.3 保險類金融產品合作模式
4.2.4 保險細分金融產品分析
4.2.5 保險類金融產品競爭現狀
4.2.6 保險類金融產品創新趨勢
4.3 信托類金融產品分析
4.3.1 信托類金融產品總體情況
（1）信托類金融產品發行規模
（2）信托類金融產品發行結構
（3）信托類金融產品收益情況
4.3.2 信托類金融產品銷售渠道
4.3.3 信托類金融產品合作模式
4.3.4 信托細分金融產品分析
4.3.5 信托類金融產品競爭現狀
4.3.6 信托類金融產品創新趨勢
4.4 證券類金融產品分析
4.4.1 證券類金融產品總體情況
（1）證券類金融產品發行規模
（2）證券類金融產品發行結構
（3）證券類金融產品收益情況
4.4.2 證券類金融產品銷售渠道
4.4.3 證券類金融產品合作模式
4.4.4 證券細分金融產品分析
4.4.5 證券類金融產品競爭現狀
4.4.6 證券類金融產品創新趨勢
4.5 財務公司類金融產品分析
4.5.1 財務公司類金融產品總體情況
（1）財務公司類金融產品發行規模
（2）財務公司類金融產品發行結構
（3）財務公司類金融產品收益情況
4.5.2 財務公司類金融產品銷售渠道
4.5.3 財務公司類金融產品合作模式
4.5.4 財務公司細分金融產品分析
4.5.5 財務公司類金融產品競爭現狀
4.5.6 財務公司類金融產品創新趨勢
4.6 租賃類金融產品分析
4.6.1 租賃類金融產品總體情況
（1）租賃類金融產品發行規模
（2）租賃類金融產品發行結構
（3）租賃類金融產品收益情況
4.6.2 租賃類金融產品銷售渠道
4.6.3 租賃類金融產品合作模式
4.6.4 租賃細分金融產品分析
4.6.5 租賃類金融產品競爭現狀
4.6.6 租賃類金融產品創新趨勢

第5章：全球國際金融中心發展經驗
5.1 全球國際金融中心發展綜述
5.1.1 國際金融中心崛起因素分析
5.1.2 國際金融中心衰落因素分析
5.1.3 國際金融中心形成模式分析
5.1.4 國際金融中心規模實力比較
（1）國際金融中心銀行業對比分析
（2）國際金融中心證券業對比分析
（3）國際金融中心保險業對比分析
（4）國際既然中心外匯交易對比分析
（5）國際金融中心衍生品交易對比分析
5.2 倫敦國際金融中心發展分析
5.2.1 倫敦國際金融中心金融產值分析
5.2.2 倫敦國際金融中心發展地位分析
5.2.3 倫敦國際金融中心競爭優勢分析
5.2.4 倫敦國際金融中心金融集聚方式
5.2.5 倫敦國際金融中心金融產品分析
5.2.6 倫敦國際金融中心發展經驗借鑒
5.3 紐約國際金融中心發展分析
5.3.1 紐約國際金融中心金融產值分析
5.3.2 紐約國際金融中心發展地位分析
5.3.3 紐約國際金融中心競爭優勢分析
5.3.4 紐約國際金融中心金融集聚過程
5.3.5 紐約國際金融中心金融產品分析
5.3.6 紐約國際金融中心發展經驗借鑒
5.4 香港國際金融中心發展分析
5.4.1 香港國際金融中心金融產值分析
5.4.2 香港國際金融中心發展地位分析
5.4.3 香港國際金融中心競爭優勢分析
5.4.4 香港國際金融中心金融集聚過程
5.4.5 香港國際金融中心金融產品分析
5.4.6 香港國際金融中心發展經驗借鑒
5.5 新加坡國際金融中心發展分析
5.5.1 新加坡國際金融中心金融產值分析
5.5.2 新加坡國際金融中心發展地位分析
5.5.3 新加坡國際金融中心競爭優勢分析
5.5.4 新加坡國際金融中心金融集聚過程
5.5.5 新加坡國際金融中心金融產品分析
5.5.6 新加坡國際金融中心發展經驗借鑒
5.6 東京國際金融中心發展分析
5.6.1 東京國際金融中心金融產值分析
5.6.2 東京國際金融中心發展地位分析
5.6.3 東京國際金融中心競爭優勢分析
5.6.4 東京國際金融中心金融集聚過程
5.6.5 東京國際金融中心金融產品分析
5.6.6 東京國際金融中心發展經驗借鑒
5.7 芝加哥國際金融中心發展分析
5.7.1 芝加哥國際金融中心金融產值分析
5.7.2 芝加哥國際金融中心發展地位分析
5.7.3 芝加哥國際金融中心競爭優勢分析
5.7.4 芝加哥國際金融中心金融集聚過程
5.7.5 芝加哥國際金融中心金融產品分析
5.7.6 芝加哥國際金融中心發展經驗借鑒

第6章：中國金融企業綜合經營格局分析
6.1 國內外金融企業綜合經營模式
6.1.1 全能銀行制經營模式分析
6.1.2 金融集團制經營模式分析
6.1.3 金融控股公司制經營模式
6.1.4 我國金融業綜合經營現狀
6.2 金融行業綜合經營SWOT分析
6.2.1 金融行業綜合經營組織優勢
（1）綜合經營成本效益分析
（2）綜合經營收入創造分析
6.2.2 金融行業綜合經營組織劣勢
6.2.3 金融行業綜合經營發展機會
6.2.4 金融行業綜合經營風險分析
6.3 金融企業并購整合分析
6.3.1 金融機構間并購現狀分析
6.3.2 金融機構整合困境分析
6.3.3 金融行業并購整合趨勢
6.4 金融行業細分業務組合分析
6.4.1 子行業資產收益率相關性分析
6.4.2 細分業務間相關性分析
6.4.3 金融子行業組合效益分析
6.4.4 金融子行業綜合經營建議

第7章：中國金融行業趨勢與企業戰略規劃
7.1 中國金融行業發展趨勢分析
7.1.1 金融細分市場需求趨勢分析
（1）老齡化人群金融市場需求
（2）個體消費者金融市場需求
（3）機構投資者金融市場需求
7.1.2 金融行業競爭趨勢分析
（1）金融行業未來競爭層次
（2）非金融機構潛在進入者
7.1.3 民營資本進入金融行業趨勢
7.1.4 企業與個人融資渠道變化趨勢
7.1.5 中國金融危機風險預警
7.2 區域金融行業發展規劃分析
7.2.1 國家級金融綜合改革試驗區分析
（1）浙江溫州市金融綜合改革試驗區
（2）廣東省珠江三角洲金融改革創新綜合試驗區
（3）福建泉州金融改革試驗區
7.2.2 上海與香港金融地位對比分析
（1）上海金融地位分析
（2）香港金融地位分析
7.2.3 上海國際金融中心發展機遇
（1）上海國際金融中心建設準備
（2）上海國際金融中心建設方式
（3）上海國際金融中心建設目標
7.3 金融行業發展機會分析
7.3.1 金融行業市場化發展機會
7.3.2 金融行業國際化發展機會
7.3.3 金融行業信息化發展機會
7.4 金融機構盈利途徑建議
7.4.1 商業銀行盈利途徑建議
7.4.2 證券行業盈利途徑建議
7.4.3 保險行業盈利途徑建議
7.4.4 信托行業盈利途徑建議
7.4.5 金融租賃盈利途徑建議
7.4.6 財務公司盈利途徑建議

圖表目錄
表1：全球股票市值（單位：萬億美元）
圖表2：2013年主要股市走勢
圖表3：2000-2013年全球股市走勢
圖表4：1962-2012年美國市場利率與聯邦基金利率走勢（單位：%）
圖表5：2011-2013年主要國家或地區短期利率變化趨勢（單位：%）
圖表6：2011-2013年主要國家或地區長期利率變化趨勢（單位：%）
圖表7：我國金融領域主要問題
圖表8：金融改革的5項原則和12個重點領域
圖表9：2013.01-2013.08貨幣市場利率走勢（單位：%）
圖表10：2011-2013年中央結算公司債券交易量（單位：億元）
圖表11：2013年6月份證券市場概況統計表（單位：家，億股，億元，只，%）
圖表12：2012.01-2013.06股票市場境內外籌資合計情況（單位：億元）
圖表13：2012.01-2013.06股票市場成交金額和數量情況（單位：億元，億股）
圖表14：2013年6月債券按類別發行情況（單位：億元，只）
圖表15：2013年6月末全市場余額情況（單位：億元，只）
圖表16：2013年6月全市場交易結算情況（單位：億元，筆）
圖表17：2013年6月國債、政策性金融債、企業債（AAA）曲線、中短期票據較上月漲跌情況（單位：%）
圖表18：2012-2013年國家外匯儲備規模（單位：億美元）
圖表19：2012.01-2013.06金融機構外匯占款規模變化趨勢（單位：萬億元，%）
圖表20：2012.01-2013.06金融機構新增外匯占款規模變化趨勢（單位：億元）
圖表21：2012.01-2013.06人民幣名義有效匯率和實際有效匯率變動圖
圖表22：2012.04-2013.06國家黃金儲備規模（單位：萬盎司）
圖表23：2010-2013年全球黃金供需情況（單位：噸，%）
圖表24：2012-2013年全球黃金需求結構（單位：%）
圖表25：2013年國際現貨黃金價格走勢圖（單位：美元/盎司）
圖表26：2012.01-2013.06公開市場操作貨幣投放與回籠測算表（單位：億元）
圖表27：2011-2013年金融機構存款準備金率調整情況（單位：%）
圖表28：2011-2013年人民銀行利率調整情況（單位：%）
圖表29：2013年金融機構各項存款規模（單位：萬億元）
圖表30：2013年金融機構各項貸款規模（單位：萬億元）
圖表31：2013年金融機構分部門本外幣存款來源規模情況（單位：萬億元）
圖表32：2013年金融機構分部門本外幣資金運用規模情況（單位：萬億元）
圖表33：2013年金融機構本外幣個人儲蓄存款規模變化情況（單位：萬億元）
圖表34：2012.Q2-2013.Q2工業中長期貸款余額變化（單位：萬億元）
圖表35：2012.Q2-2013.Q2服務業中長期貸款余額變化（單位：萬億元，%）
圖表36：2012.Q2-2013.Q2房地產貸款余額變化（單位：萬億元，%）
圖表37：2012.Q2-2013.Q2住戶貸款余額變化（單位：萬億元，%）
圖表38：2011.Q1-2013Q2小額貸款公司貸款余額（單位：家億元）
圖表39：2012.Q2-2013.Q2小微企業貸款余額變化（單位：萬億元，%）
圖表40：2012.Q2-2013.Q2“三農”貸款余額變化（單位：萬億元）
圖表41：金融主要子行業的周期比較
圖表42：2011-2013年金融機構稅收利潤機構分布（單位：%）
圖表43：2011-2013年銀行業金融機構利潤率變化走勢（單位：%）
圖表44：2012年商業銀行機構凈息差和成本收入比季度變化（單位：%）
圖表45：2011-2013年銀行業金融機構凈利息收入占比（單位：%）
圖表46：2011-2013年銀行業金融機構凈息差（單位：%）
圖表47：2011-2013年銀行業金融機構手續費及傭金收入占比（單位：%）
圖表48：2011-2013年銀行業金融機構投資收益及其他收益占比（單位：%）
圖表49：2011.Q1-2013.Q2商業銀行機構不良貸款余額（單位：億元）
圖表50：2011.Q1-2013.Q2商業銀行機構不良貸款率及撥備覆蓋率情況（單位：%）
圖表51：2011.Q1-2013.Q2商業銀行機構流動性風險指標情況（單位：%）
圖表52：2013年商業銀行機構資本情況季度變化（單位：億元）
圖表53：2011.Q1-2013.Q2商業銀行機構成本收入比季度變化（單位：%）
圖表54：2012年金融機構民營資本占總股本比例（單位：%）
圖表55：2009-2013年券商收入結構（單位：億元，%）
圖表56：2011-2013年券商收入結構（單位：%）
圖表57：2012-2013年券商承銷與保薦業務收入（單位：億元）
圖表58：證券公司承銷業務收入集中度情況（單位：億元，%）
圖表59：證券公司承銷業務收入排名情況（單位：億元）
圖表60：2011-2013年券商經紀業務規模變化情況（單位：億元，%）
圖表61：證券公司經紀業務收入集中度情況（單位：億元，%）
圖表62：證券公司經紀業務收入排名情況（單位：億元）
圖表63：2011-2013年證券公司自營資產規模變化情況（單位：億元，%）
圖表64：2009-2013年證券公司自營業務收入及占比情況（單位：億元，%）
圖表65：2013年1季度中信證券企業年金投資管理情況（單位：個，萬元，%）
圖表66：2008-2013年券商受托管理資金本金（單位：億元）
圖表67：2011-2013年券商集合理財產品新發情況（單位：只，億份）
圖表68：2011-2013年券商集合理財產品平均新發規模（單位：億份）
圖表69：2011-2013年券商專項資產管理業務發展情況
圖表70：2008-2013年券商受托客戶資產管理收益情況（單位：億元）
圖表71：2012-2013年券商投資咨詢業務收入情況（單位：億元）
圖表72：2012年中國證券公司并購業務排行榜（單位：億美元，起）
圖表73：2011-2013年中國券商直投公司數量及注冊資本總量（單位：億元，家）
圖表74：融資融券業務收入模式
圖表75：2012年證券公司融資融券余額分布情況（單位：億元，%）
圖表76：2012-2013年券商融資融券業務利息凈收入情況（單位：億元）
圖表77：部分券商背景期貨公司收購概況
圖表78：部分券商背景期貨公司收購概況
圖表79：2007-2013年證券行業凈利潤變化趨勢（單位：億元）
圖表80：2007-2013年證券行業收益率變化情況（單位：%）
圖表81：2011-2013年券商業務成本費用占比變化情況（單位：%）
圖表82：2003-2012年原保險保費收入總額變化趨勢（單位：億元，%）
圖表83：2012.07-2013.06原保險賠付支出和原保險保費收入情況（單位：百億元，%）
圖表84：2003-2012年保險公司財產險收入規模與增長情況（單位：億元，%）
圖表85：2003-2012年保險公司人身險收入規模增長及占比情況（單位：億元，%）
圖表86：2003-2012年保險公司人身意外傷害險收入規模增長及占比情況（單位：億元，%）
圖表87：2003-2012年保險公司健康險收入規模增長及占比情況（單位：億元，%）
圖表88：2003-2012年保險公司壽險收入規模增長及占比情況（單位：億元，%）
圖表89：2003-2012年原保險賠付支出增長趨勢（單位：億元，%）
圖表90：2003-2012年保險公司財產險賠付規模增長及占比情況（單位：億元，%）
圖表91：2003-2012年保險公司人身險賠付規模增長及占比情況（單位：億元，%）
圖表92：2003-2012年保險公司人身意外傷害險賠付規模增長及占比情況（單位：億元，%）
圖表93：2003-2012年保險公司健康險賠付規模增長及占比情況（單位：億元，%）
圖表94：2003-2012年保險公司壽險賠付規模增長及占比情況（單位：億元，%）
圖表95：2003-2012年保險公司營業費用規模增長情況（單位：億元，%）
圖表96：2012年保險公司股權變動次數（單位：次）
圖表97：2012年保險公司股權變動比例（單位：%）
圖表98：2012年退出與進入保險公司股東性質（單位：%）
圖表99：2003-2012年保險公司營業費用規模增長情況（單位：億元）
圖表100：2012年中國信托公司營業收入情況（單位：萬元）
圖表101：2010-2013年中國信托行業信托資產總額變動情況（單位：億元，%）
圖表102：2010-2013年中國信托行業信托資產結構按來源分布（單位：%）
圖表103：2010-2013年中國信托行業資產結構按功能分布對比圖（單位：%）
圖表104：2011-2013年中國信托行業平均信托報酬率走勢（單位：%）
圖表105：金融機構控股信托公司情況（單位：家）
圖表106：不同背景股東控股信托公司數量（單位：家，%）
圖表107：不同背景信托公司控股股東持股比例（單位：%）
圖表108：2012年國內主要金融租賃公司業務領域定位
圖表109：2011-2013年中國金融租賃行業運營成本變化情況（單位：億元，%）
圖表110：2007-2013年中國金融租賃企業數量變化情況（單位：家，%）
圖表111：2012年中國金融租賃企業控股股東及持股比例情況
圖表112：中國財務公司營業收入規模變化情況（單位：億元）
圖表113：中國財務公司營業收入結構及增長情況（單位：億元）
圖表114：中國財務公司利潤總額增長情況（單位：億元）
圖表115：2011.Q1-2013Q2小額貸款公司機構數量（單位：家）
圖表116：2011.Q1-2013Q2小額貸款公司從業人員數量（單位：人）
圖表117：2011.Q1-2013Q2小額貸款公司實收資本（單位：億元）