2015-2020年中國風險投資市場態勢分析及趨勢分析報告

    風險投資（Venture Capital），也稱創業投資，是指由職業金融家將風險資本投向新興的、迅速成長的、有巨大競爭潛力的未上市公司，在承擔很大風險的基礎上為融資人提供長期股權資本和增值服務，培育企業快速成長，數年后通過上市、并購或其它股權轉讓方式撤出投資并取得高額投資回報的一種投資方式。
    在我國的私募股權投資中，風險投資發展較早。2003-2014年，我國頒布《外商投資創業投資企業管理規定》，修訂《合伙企業法》，各地政府也紛紛出臺政策法規。在一系列政策推動和宏觀經濟穩定發展的大環境下，風險投資迅速發展。2013年，中國創業投資市場共發生投資1148起，較2014年增長7.2%，投資總額73.2億美元，互聯網、電信及增值業務、生物技術/醫療健康行業獲得投資案例數最多。
    2014年以來，盡管我國宏觀經濟增長乏力，GDP下行壓力較大，但在此背景下中國創業投資市場回暖跡象愈加明顯。2014年上半年中外創投機構共新募基金83支，新增可投資于中國大陸的資本量為67.62億美元。除基金募集數量和投資案例數有所下滑外，募資、投資、退出其他各方面數據同比及環比均有上升。
    從國外風險投資發展的歷程來看，政府支持是必不可少的。20世紀末，由于我國發展模式為“政府主導型”，風險投資由政府出資，資金規模不斷增長，為風險投資打下了良好的政策基礎。但風險投資周期長，風險高，政府的財政資金不適宜大量投入該市場，需要大量其他渠道的資金投入。良好的風險投資環境是政府執政能力和社會文明的綜合反映，是區域經濟發展的基礎和保證，更是做好招商引資工作的關鍵。只有堅持科學發展觀，積極構建風險投資環境，才能形成區域競爭優勢，吸引更多的外資，贏得加快發展的主動權。
    博思數據發布的《2015-2020年中國風險投資市場監測及趨勢預測報告》共十章，報告依托龐大的調研體系，結合科學的研究方法，通過對風險投資行業的發展現狀，區域市場、風險投資運作、退出機制、投資領域、重點招商目標企業、政府定位與支持行為、政策法規、政策建議等方面進行細致深入的分析，幫助客戶全面把握風險投資業的總體發展狀況。
    本研究報告數據主要采用國家統計數據，海關總署，問卷調查數據，商務部采集數據等數據庫。其中宏觀經濟數據主要來自國家統計局，部分行業統計數據主要來自國家統計局及市場監測數據，企業數據主要來自于國家統計局規模企業統計數據庫及證券交易所等，價格數據主要來自于各類市場監測數據庫。

報告目錄：

第一章　風險投資的概念及發展環境
1.1　風險投資的定義及特征
1.1.1　風險投資的定義
1.1.2　風險投資機構的分類
1.1.3　風險投資的基本特征
1.1.4　風險投資的六要素
1.1.5　風險投資的四個階段
1.2　風險投資發展的環境要素剖析
1.2.1　經濟環境
1.2.2　法律環境
1.2.3　政策環境
1.2.4　商業環境
1.2.5　金融環境
1.2.6　地理環境
1.3　發展風險投資的重要戰略意義
1.3.1　風險投資是中小企業發展壯大的需求
1.3.2　風險投資促進了技術創新
1.3.3　風險投資推動了經濟增長
1.3.4　風險投資是進一步深化金融體制改革的需要

第二章　2013-2014年風險投資行業分析
2.1　2013-2014年世界風險投資行業發展綜述
2.1.1　全球風險投資發展的特點分析
2.1.2　日本風險投資行業發展近況
2.1.3　法國風險投資實現強勁增長
2.1.4　美國創業投資行業發展狀況
2.1.5　歐洲風投行業現狀
2.2　中國風險投資行業發展概況
2.2.1　中國大陸風險投資產業發展優勢
2.2.2　我國風險投資發展的進程與現狀
2.2.3　中國創業投資行業發展的特征
2.2.4　國外風險投資公司在中國投資的特點
2.2.5　國內民營風險投資發展分析
2.2.6　產業資本集體發力風險投資行業
2.3　2013-2014年中國風險投資發展狀況
2.3.1　2014年中國創業投資行業發展分析
2.3.2　2013年中國創業投資行業發展分析
2.3.3　2014年中國創業投資行業形勢分析
2.4　風險投資的融資分析
2.4.1　國外風險投資資金的主要來源
2.4.2　中國風險投資的融資途徑
2.4.3　發展“官助民辦”的風險投資融資模式
2.4.4　商業銀行可向優質風投機構提供貸款
2.4.5　我國風險投資融資機制的主要問題
2.4.6　解決我國風險投資融資機制問題的對策
2.5　中國風險投資存在的問題及建議
2.5.1　我國風險投資業現存的問題
2.5.2　中國風投行業發展的深層次問題分析
2.5.3　完善我國風險投資行業的對策與建議
2.5.4　我國風投行業發展的有效措施
2.5.5　風險投資規劃建議的實施與控制分析
2.6　中國風險投資的前景及發展趨勢
2.6.1　中國風投行業未來前景光明
2.6.2　低碳時代風投行業的前景透析
2.6.3　未來中國風險投資十大走勢

第三章　2013-2014年典型地區風險投資發展與經驗分析
3.1　環渤海地區
3.1.1　環渤海地區風險投資發展綜況
3.1.2　北京市風險投資發展狀況分析
3.1.3　天津市風險投資發展狀況分析
3.1.4　河北省風險投資行業概況
3.1.5　沈陽市科技風險投資發展形勢
3.2　長三角地區
3.2.1　長三角地區風險投資發展綜況
3.2.2　上海市風險投資發展狀況分析
3.2.3　江蘇省創業投資行業發展現狀
3.2.4　浙江省風險投資發展狀況分析
3.2.5　蘇州市創業投資行業發展綜述
3.2.6　常州市創業投資發展的經驗總結
3.2.7　杭州創業投資市場培育取得顯著成效
3.3　珠三角地區
3.3.1　廣東省風險投資發展綜況
3.3.2　廣東風險投資業面臨的問題
3.3.3　推動廣東省風險投資發展的政策建議
3.3.4　深圳市風險投資發展狀況分析
3.3.5　本土創投機構成深圳風險投資主角
3.3.6　深圳發展戰略性新興產業為風投帶來廣闊機遇
3.4　西部地區
3.4.1　西部地區風險投資環境狀況
3.4.2　西部地區風險投資發展綜況
3.4.3　西部創業投資的七種資金來源
3.4.4　國內風險投資加快向西部延伸
3.4.5　成都市風險投資發展狀況分析
3.4.6　重慶創業風險投資發展情況
3.4.7　未來西部創業投資的趨勢預測
3.5　中部地區
3.5.1　中部地區風險投資發展綜況
3.5.2　中部風險投資業值得關注的四個領域
3.5.3　中部地區成為“后金融危機時期”風險投資重點目標
3.5.4　山西風險投資業發展現狀
3.5.5　安徽省風險投資引導基金進入實質性運作階段
3.5.6　湖北省創新風險投資模式
3.5.7　湖南省創業投資發展現狀及特征

第四章　風險投資的運作分析
4.1　國外風險投資的運作模式與啟示
4.1.1　淺析國外風險投資運作模式
4.1.2　中國風險投資運作的缺陷
4.1.3　國外風險投資運作對中國的啟示
4.2　幾種投資主體的風險投資運作分析
4.2.1　證券公司風險投資運作剖析
4.2.2　私人風險投資運作分析
4.2.3　解析有限合伙制風險投資基金的運作
4.3　政府風險投資的運作分析
4.3.1　國外政府風險投資發展形勢
4.3.2　政府風險投資定位的審視
4.3.3　政府資金參與風險投資方式分析
4.3.4　解析政府風險投資的運作思路
4.4　淺析風險投資的財務運作
4.4.1　風險資本的籌集
4.4.2　風險資本的投放
4.4.3　風險資本的收回
4.5　科技風險投資企業投資機制的綜合分析
4.5.1　公司組織研究
4.5.2　投資運作研究
4.5.3　投資退出研究
4.5.4　風險投資管理的系統設計
4.6　風投運作過程中的管理風險控制途徑
4.6.1　管理風險的基本概述
4.6.2　團隊建設
4.6.3　項目評價
4.6.4　借助信息技術

第五章　風險投資的退出機制分析
5.1　淺析國內外風險投資退出機制
5.1.1　國際風險投資退出機制分析
5.1.2　中國風險投資的基本退出方式分析
5.1.3　風險投資企業購并方式退出途徑
5.1.4　我國風險投資退出機制日趨成熟
5.2　風險投資退出途徑的選擇
5.2.1　境外設立離岸控股公司境外直接上市
5.2.2　境內股份制公司境外直接上市
5.2.3　境內公司境外借殼間接上市
5.2.4　境內設立股份制公司在境內主板上市
5.2.5　境內公司境內A股借殼間接上市
5.2.6　股權轉讓/產權交易
5.2.7　管理層回購
5.2.8　清盤
5.3　二板市場
5.3.1　風險投資與二板市場的相互關系
5.3.2　中國設立創業板市場的目的
5.3.3　中國創業板市場發展提速
5.3.4　我國創業板的推出對風投行業發展的影響
5.3.5　風險投資機構從創業板市場退出的方式
5.4　影響風險投資退出方式的因素透析
5.4.1　風險企業家的退出方式偏好
5.4.2　風險資本家的退出方式偏好
5.4.3　其它影響因素分析
5.5　中國風險投資退出機制的癥結及建議
5.5.1　我國風險投資退出機制的癥結
5.5.2　建設有中國特色風險投資退出機制的建議
5.5.3　我國可有選擇性地恢復柜臺交易

第六章　2013-2014年風險投資的熱門領域分析
6.1　教育培訓產業
6.1.1　境內外風投蜂擁教育培訓行業
6.1.2　IT培訓行業成為風投熱點
6.1.3　我國民辦教育行業成風險投資追捧的“新星”
6.1.4　海外風投將重點轉向動漫人才教育培訓
6.2　連鎖行業
6.2.1　連鎖行業成風險投資樂土
6.2.2　六種特許連鎖企業受風投青睞
6.2.3　連鎖業獲風險投資挺進二三線城市
6.2.4　風投資金涌入餐飲連鎖
6.3　清潔能源及技術
6.3.1　世界清潔技術風投情況分析
6.3.2　世界清潔技術風投的區域分布狀況
6.3.3　中國清潔技術領域風投發展狀況
6.3.4　政府補貼清潔技術對風險投資的兩面性分析
6.4　生物醫藥產業
6.4.1　風險投資在生物醫藥領域中的重要意義
6.4.2　中國生物醫藥領域風險投資概況
6.4.3　生物醫藥產業風險投資特性解析
6.4.4　疫苗行業成風險投資新地標
6.4.5　生物醫藥產業風險投資發展的建議
6.5　互聯網領域
6.5.1　中國互聯網風投步入收獲期
6.5.2　電子商務領域風險投資情況
6.5.3　風投企業大舉進軍移動互聯網行業
6.5.4　奢侈品網購市場風險投資呈火熱趨勢
6.6　風險投資的其他領域
6.6.1　中國移動多媒體行業需吸納更多的風險投資
6.6.2　室內停車場媒體逐漸受到風投關注
6.6.3　汽車租賃業風投逐步升溫
6.6.4　風投機構蓄勢待發擬進軍畜牧業

第七章　2013-2014年重點招商目標企業
7.1　IDG技術創業投資基金
7.1.1　企業概況
7.1.2　IDG主要業務領域
7.1.3　IDG投資分布
7.1.4　IDG投資意愿評估
7.2　海納亞洲創投基金
7.2.1　企業概況
7.2.2　海納亞洲主要業務領域
7.2.3　海納亞洲投資分布
7.2.4　海納亞洲投資意愿評估
7.3　紅杉資本中國基金
7.3.1　企業概況
7.3.2　紅杉資本主要業務領域
7.3.3　紅杉資本投資分布
7.3.4　紅杉資本投資意愿評估
7.4　軟銀賽富投資顧問有限公司
7.4.1　企業概況
7.4.2　軟銀賽富主要業務領域
7.4.3　軟銀賽富投資分布
7.4.4　軟銀賽富投資意愿評估
7.5　深圳市創新投資集團有限公司
7.5.1　企業概況
7.5.2　深圳創投主要業務領域
7.5.3　深圳創投投資分布
7.5.4　深圳創投投資意愿評估
7.6　聯想投資有限公司
7.6.1　企業概況
7.6.2　聯想投資主要業務領域
7.6.3　聯想投資投資分布
7.6.4　聯想投資投資意愿評估

第八章　風險投資中政府的定位與支持行為
8.1　創投中政府角色的法律思考
8.1.1　風險投資是市場行為并非政府行為
8.1.2　創業投資中政府扮演的角色
8.1.3　政府在創業投資中應發揮的作用
8.2　政府干預風險投資的常見方式
8.2.1　政府支持
8.2.2　法律支持
8.2.3　資本市場的支持
8.2.4　增進高等教育與產業的融合
8.2.5　企業家精神培育
8.3　風險投資行業的政府支持行為探究
8.3.1　政府支持動因
8.3.2　政府支持原則
8.3.3　政府支持框架

第九章　2013-2014年風險投資行業的政策分析
9.1　國外政府對風險投資的政策扶持
9.1.1　美國支持創業投資發展的經驗
9.1.2　以色列支持創業投資發展的經驗
9.1.3　印度支持創業投資發展的經驗
9.1.4　日本支持創業投資發展的經驗
9.1.5　臺灣創業投資業發展的政策環境
9.2　2013-2014年中國風險投資相關政策的發布實施狀況
9.2.1　新公司法對創業投資的影響分析
9.2.2　國務院正式出臺外資并購規定
9.2.3　中央下發文件對引導基金投資收入進行規范
9.3　2013-2014年各地政府促進風險投資發展的政策舉措
9.3.1　北京市風險投資發展的政策環境
9.3.2　天津市風險投資發展的政策環境
9.3.3　上海市風險投資發展的政策環境
9.3.4　江蘇省風險投資發展的政策環境
9.3.5　廣東省風險投資發展的政策環境
9.3.6　中部各省風險投資發展的政策環境
9.4　創業風險投資稅收政策解析
9.4.1　稅收與創業風險投資
9.4.2　國外創業風險投資稅收政策比較
9.4.3　中國創業風險投資稅收政策分析
9.4.4　創業風險投資稅收優惠政策探析
9.5　風險投資行業的重點法律法規
9.5.1　設立外商投資創業投資企業的暫行規定
9.5.2　創業投資企業管理暫行辦法
9.5.3　合伙企業法
9.5.4　關于促進創業投資企業發展有關稅收政策的通知
9.5.5　深圳經濟特區創業投資條例
9.6　創業投資引導基金的部分法規介紹
9.6.1　國務院關于創業投資引導基金規范設立與運作的指導意見
9.6.2　科技型中小企業創業投資引導基金管理暫行辦法
9.6.3　創投機構和創投引導基金豁免國有股轉持義務
9.6.4　山東省省級創業投資引導基金管理暫行辦法
9.6.5　上海市創業投資引導基金管理暫行辦法
9.6.6　杭州市創業投資引導基金管理辦法

第十章　風險投資發展的政策制定建議
10.1　政府制定風投政策的方向及策略
10.1.1　我國風險投資的主要立法方向
10.1.2　政府扶持風險投資的適當方式
10.1.3　政府應采取多種渠道鼓勵風險投資業發展
10.2　政府需為風險投資創造的環境
10.2.1　積極構建風險投資環境
10.2.2　加大對風投的支持力量
10.2.3　建立人才引進和儲備政策
10.2.4　創造良好的法律環境
10.3　創業風險投資的稅收政策建議
10.3.1　健全完善創業風險投資稅收法律體系
10.3.2　對投資者實施稅收鼓勵
10.3.3　降低創業風投機構適用的所得稅稅率
10.3.4　對創業風投機構的管理咨詢收入給予免稅

圖表目錄：
圖表　中小企業創業各階段對資本需求特性
圖表　美國創業投資機構管理資金額情況
圖表　美國創業投資基金募資情況
圖表　美國創業投資各階段投資比例
圖表　2011年完成募集的風險資本情況
圖表　人民幣基金及外幣基金募集規模比較
圖表　樣本機構風險投資規模
圖表　調查機構風險投資強度
圖表　中外風險投資規模差異
圖表　風險投資退出項目統計
圖表　有VC/PE背景的IPO企業融資情況
圖表　風險資本退出方式分布
圖表　“兩高六新”領域機構的關注度分布
圖表　披露對賭協議的合理性
圖表　2014年新募創投基金數量分布
圖表　2014年新募創投基金金額分布
圖表　2014年新募人民幣基金與外幣基金數量對比情況
圖表　2014年新募人民幣基金與外幣基金募資金額對比情況
圖表　2014年投資案例數月度分布
圖表　2014年投資金額月度分布
圖表　2014年單個案例平均投資金額月度分布
圖表　2014年被投企業所屬行業分布
圖表　2014年境內外各交易所新上市公司數量分布
圖表　2014年境內外交易所新上市公司數量月度分布
圖表　2014年境內外交易所新上市公司融資金額分布
圖表　2014年境內資本市場不同板塊新上市公司數量分布
圖表　2014年境內資本市場平均發行市盈率月度變化
圖表　2014年中國市場募集基金數量分布情況
圖表　2014年中國市場募集基金金額分布情況
圖表　2014年被投企業所屬行業分布情況
圖表　2006-2010年北京市利用外資重點行業
圖表　在北京市發改委備案的風險投資機構
圖表　北京地區部分企業獲得風險投資的情況
圖表　在天津市發改委備案的風險投資機構
圖表　在上海市發改委備案的風險投資機構
圖表　上海市部分風險投資案例
圖表　在浙江省發改委備案的風險投資機構
圖表　浙江省部分風險投資案例
圖表　浙江省風險投資機構主要發展動向
圖表　廣東省部分風險投資案例
圖表　在深圳市發改委備案的風險投資機構
圖表　深圳市部分風險投資案例
圖表　西部地區在發改委備案的風險投資機構
圖表　西部地區部分風險投資案例
圖表　成都地區風險投資主要動向
圖表　重慶創業投資案例行業分布
圖表　重慶創投案例金額
圖表　重慶創投案例金額比例
圖表　重慶創投案例數量比例
圖表　中部地區在發改委備案的風險投資機構
圖表　中部地區部分風險投資案例
圖表　日本和美國風險企業比較
圖表　全球清潔技術風險投資額
圖表　全球清潔技術風險投資情況
圖表　生物新藥研發過程技術風險趨勢
圖表　風險資本投資于生物醫藥企業不同階段的期望收益率和回報倍數
圖表　美國風險資本投資的企業IPO數量和融資額
圖表　全美每季度最大的并購案例中生物醫藥風險投資退出效果VS IPO退出效果
圖表　部分疫苗相關上市公司業績
圖表　電子商務企業融資并購案例監測表
圖表　中國網絡團購企業融資并購案例監測表
圖表　外資風險投資對中國企業的投資方式
圖表　現金收購和跨境換股的區別
圖表　征稅對投資的影響
圖表　征稅對投資收益的影響
圖表　風險投資與技術創新的關系
圖表　稅收優惠政策按優惠對象的分布
圖表　科技稅收優惠政策按稅種的分布
圖表　稅收優惠政策優惠方式分布
圖表　稅收優惠政策按優惠環節分布