2015-2020年中國財富管理行業調研及投資前景調研報告

    對于私人財富管理而言，一方面我國居民家庭可支配收入大幅增長。在2000至2014年間，中國城鎮居民平均可支配收入從6280元增長到了28844元，增幅達到359%，年均增幅11%。另一方面，城鄉居民用于食品消費的支出比例在這一階段整體呈現下降趨勢。2000至2013年期間，城鎮居民恩格爾系數從39.4下降到35；農村則從49.1下降到37.7。恩格爾系數的下降意味著居民用于維持基本生活之外的消費支出比例在增長。收入總量的增加和支出結構的變化使得居民家庭可能用于管理財富數量大幅增加。
    截止2013年底，我國各類金融機構理財產品規模接近40萬億元，較去年同期增長近52%。2014年我國財富管理達到了48.33萬億元。

2014年中國財富管理市場規模

資料來源：博思數據中心整理

    博思數據發布的《2015-2020年中國財富管理行業調研及投資前景調研報告》共九章。首先介紹了中國財富管理行業市場發展環境、中國財富管理整體運行態勢等，接著分析了中國財富管理行業市場運行的現狀，然后介紹了中國財富管理市場競爭格局。隨后，報告對中國財富管理做了重點企業經營狀況分析，最后分析了中國財富管理行業發展趨勢與投資預測。您若想對財富管理產業有個系統的了解或者想投資財富管理行業，本報告是您不可或缺的重要工具。
    本研究報告數據主要采用國家統計數據，海關總署，問卷調查數據，商務部采集數據等數據庫。其中宏觀經濟數據主要來自國家統計局，部分行業統計數據主要來自國家統計局及市場監測數據，企業數據主要來自于國統計局規模企業統計數據庫及證券交易所等，價格數據主要來自于各類市場監測數據庫。

第1章 中國財富管理行業綜述 1
1.1 財富管理行業的定義 1
1.1.1 財富管理的內涵 1
1.1.2 財富管理與資產管理的區別 1
1.1.3 財富管理的主要經營機構 3
1.1.4 財富管理的具體流程 3
1、流程——客戶識別
    客戶識別：投資顧問引導客戶完成相關測試和調查，并據調查結果對客戶進行風險特征分類、投資素質分類的過程，這一工作是客戶分類的基礎，也是為客戶提供財富管理服務的重要首要工作，是為客戶提供理財規劃和投資組合建議的依據
    客戶識別的工作內容：風險偏好；投資素質（含性格特征）；資產規模。

客戶識別的結果及風險收益率估算：

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2、流程——達成合理預期

達成合理預期

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3、流程——資產配置

資產配置

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4、流程——投資組合建議流程

投資組合建議流程

資料來源：博思數據中心整理

5、流程——服務跟蹤

服務跟蹤

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1.1.5 財富管理開展業務的模式 6
1.2 財富管理行業的發展階段 8
1.2.1 以產品為中心的階段 8
1.2.2 以銷售為中心的階段 8
1.2.3 以客戶為中心的階段 8
1.3 財富管理行業的業務體系 8
1.3.1 財富管理的核心產品（服務） 8
1.3.2 財富管理的系統平臺 8
1.3.3 財富管理的服務流程與渠道 9
1.3.4 財富管理的服務團隊 9
1.4 財富管理客戶金融需求特征分析 10
1.4.1 新的金融需求逐漸形成 10
1.4.2 支出結構多元化趨勢 10
1.4.3 理財觀念與理財方式間的偏差 11
1.4.4 多樣的投資組合對理財顧問的代理需求 11
1.4.5 對銀行產品附加值的逐漸認可 11
1.5 財富管理行業發展的驅動因素 12
1.5.1 經濟持續快速發展 12
1.5.2 資產價格的上升 12
1.5.3 金融機構業務轉型壓力 15
1.5.4 富裕人群理財需求強烈 16

第2章 2014-2015年中國財富管理行業市場環境分析 18
2.1 財富管理行業政策與監管環境 18
2.1.1 商業銀行的監管政策 18
2.1.2 證券公司的監管政策 19
2.1.3 信托公司的監管政策 19
2.1.4 保險公司的監管政策 20
2.1.5 基金公司的監管政策 21
    近年來，中國證監會對基金管理公司的主要業務辦法進行了修訂，同時也加強了對基金公司的風險防范，相關的規范文件如下表所示。

2009-2013年基金公司的主要監管政策

資料來源：博思數據中心整理

2.1.6 其他機構的監管政策 22
2.2 財富管理行業宏觀經濟環境 23
2.2.1 國內GDP增長情況分析 23
2.2.2 工業經濟增長分析 25
2.2.3 社會消費品零售總額 33
2.2.4 進出口總額及其增長 37
2.3 財富管理行業金融環境 42
2.3.1 國內貨幣供給情況分析 42
2.3.2 國內融資結構轉變趨勢 43
2.3.3 利率市場化改革前瞻 45
2.3.4 央行信貸政策分析 47
2.4 財富管理行業消費環境分析 48
2.4.1 全球消費者消費趨勢分析 48
2.4.2 國內通脹水平分析 49
2.4.3 國內產品品類的消費方向 50
2.4.4 國民的收入水平分析 52
2.4.5 消費者的購物渠道分析 52
2.5 財富管理行業市場風險預警 53
2.5.1 財富管理行業的政策環境風險 53
2.5.2 財富管理行業的宏觀經濟風險 55
2.5.3 財富管理行業的金融環境風險 55

第3章 2014-2015年全球財富管理行業發展經驗 57
3.1 全球經濟環境發展分析 57
3.1.1 全球金融及經濟發展特點分析 57
3.1.2 全球政府及個人消費特點分析 71
3.1.3 全球國民及家庭儲蓄特點分析 71
3.2 全球富裕人群規模及特點分析 77
3.2.1 全球財富的發展規模 77
3.2.2 全球財富增長因素分析 79
（1）全球股票市場發展因素 79
（2）國際債券市場發展因素 94
（3）新興市場利率變化因素 96
（4）大宗商品價格變化因素 98
（5）原油價格變化因素 100
（6）對沖基金指數變化分析 108
（7）房地產市場投資因素 112
3.2.3 全球富裕人群及財富分布 117
3.2.4 全球富裕人群結構特點 118
3.2.5 富裕人群的心理因素分析 119
3.2.6 富裕人群的特點變化趨勢 119
3.3 全球富裕人士投資偏好分析 123
3.3.1 全球富裕人士資產配置偏好 123
3.3.2 全球富裕人士的投資種類偏好 125
3.3.3 富裕人士資產的投資區域偏好 127
3.3.4 全球富裕人士的嗜好投資分析 133
3.4 全球財富管理機構經營狀況分析 135
3.4.1 財富管理機構的主要業務模式 135
3.4.2 財富管理機構成本與費用分析 137
3.4.3 財富管理機構盈利能力分析 138
3.4.4 財富管理機構資產回報率分析 139
3.4.5 財富管理機構存在的問題分析 139
3.4.6 財富管理機構經營的改善經驗 141
3.5 發達國家財富管理行業發展分析 144
3.5.1 美國財富管理行業的發展經驗 144
（1）美國理財行業的發展歷程 144
（2）美國財富管理的市場容量 145
（3）美國財富管理的市場特征 146
（4）美國財富管理的從業者分析 147
（5）美國財富管理的服務模式 148
3.5.2 歐洲財富管理行業的發展經驗 149
（1）歐洲財富管理的起源和發展 149
（2）歐洲財富管理的市場容量 149
（3）歐洲財富管理的市場特征 150
（4）歐洲財富管理的從業者分析 151
3.6 瑞銀集團成功財富管理模式借鑒 151
3.6.1 瑞銀集團的發展簡況 151
3.6.2 瑞銀集團的發展戰略 151
3.6.3 瑞銀集團價值主張的支柱 153
3.6.4 瑞銀集團財富管理的條件 153
3.6.5 瑞銀集團一體化團隊協作模式 154
3.6.6 瑞銀集團的財富管理模式 155
3.7 全球財富管理行業發展經驗與趨勢 156
3.7.1 全球財富管理行業的發展機會分析 156
3.7.2 領先的財富管理國家發展經驗 158
3.7.3 全球財富管理產品的新發展趨勢 158
3.7.4 全球財富管理行業趨勢預測與建議 160

第4章 2014-2015年中國財富管理行業投資吸引力分析 161
4.1 財富管理行業市場容量分析 161
4.1.1 高凈值人士財富的來源 161
4.1.2 高凈值人群的資產規模 162
4.1.3 高凈值人群的地域分布 162
4.1.4 高凈值人群的結構特征 172
4.1.5 高凈值人群的投資及風險偏好 178
4.1.6 高凈值人群財富管理渠道的選擇 181
4.1.7 高凈值人群個人財富的投資趨勢 182
4.2 財富管理行業市場發展分析 191
4.2.1 財富管理市場規模分析 191
4.2.2 財富管理市場結構分析 192

2014年中國財富管理市場結構

資料來源：博思數據中心整理

4.2.3 財富管理行業收入及成本分析 192
4.2.4 財富管理機構競爭優勢對比 201
4.2.5 財富管理機構競爭競爭格局 203
4.3 財富管理行業的投資對象分析 206
4.3.1 投資市場重點項目的投資結構 206
4.3.2 財富管理行業的主要投資對象 206
4.3.3 海外投資市場發展分析 213
4.4 財富管理服務與產品分析 215
4.4.1 財產保護服務 215
4.4.2 財富累積服務 217
4.4.3 財產傳承服務 235
4.5 財富管理行業的風險因素 240
4.5.1 財富管理監管與合規風險 240
4.5.2 財富管理的市場風險 241
4.5.3 財富管理的操作風險 241
4.5.4 財富管理的道德風險 242
4.5.5 財富管理的信譽風險 242
4.5.6 財富管理的其他風險 242

第5章 2014-2015年中國商業銀行財富管理業務的投資規劃 244
5.1 當前商業銀行發展形勢分析 244
5.1.1 商業銀行當前的發展困境 244
5.1.2 商業銀行的經營轉型方向 246
5.1.3 商業銀行業務模式的選擇 252
5.2 商業銀行私人銀行業務發展概況 253
5.2.1 私人銀行的成立簡況 253
5.2.2 私人銀行的市場特征 255
5.2.3 私人銀行的客戶特征 256
5.2.4 私人銀行的客戶調研 260
5.3 商業銀行私人銀行業務發展分析 266
5.3.1 私人銀行業務的發展規模 266
5.3.2 私人銀行網點布局及擴張趨勢 267
5.3.3 私人銀行的運行模式分析 268
5.3.4 私人銀行產品體系發展分析 272
5.3.5 私人銀行的品牌競爭分析 274
5.3.6 私人銀行的創新產品和服務 275
5.3.7 私人銀行發展的關鍵因素 276
5.3.8 私人銀行投資預測預測 279
5.4 私人銀行財富管理業務簡況 280
5.4.1 商業銀行財富管理的分類 280
5.4.2 財富管理與一般理財業務的區別 281
5.4.3 商業銀行財富管理部門建設進展 282
5.4.4 商業銀行開展財富管理業務SWOT分析 283
5.5 財富管理型銀行與現行銀行的前景對比 286
5.5.1 財富管理型銀行的內涵 286
5.5.2 現行銀行盈利模式的缺陷 286
5.5.3 國際國內環境對銀行轉型的表現 287
5.5.4 成為財富管理型銀行的制約條件 287
5.5.5 財富管理型銀行的實踐路徑分析 288
5.6 商業銀行財富管理業務同業競爭分析 290
5.6.1 中資與外資財富管理業務競爭力對比 290
5.6.2 中資銀行財富管理業務競爭形態分析 290
5.6.3 全能銀行財富管理業務的發展戰略 292
5.7 商業銀行財富管理的成本管理及其趨勢 296
5.7.1 商業銀行財富管理成本的運行趨勢 296
5.7.2 商業銀行財富管理盈利模式的發展趨勢 297
5.7.3 商業銀行開設財富管理業務的建議 300

第6章 2014-2015年中國非商業銀行財富管理業務的投資規劃 303
6.1 信托機構財富管理業務分析 303
6.1.1 信托機構發展概況 303
6.1.2 信托機構財富管理業務競爭力分析 307
6.1.3 信托機構財富管理業務布局進展 312
6.1.4 信托機構財富管理產品發行分析 313
6.1.5 信托機構財富管理業務發展趨勢預測 313
6.2 保險公司財富管理業務分析 314
6.2.1 保險資產管理公司發展概況 314
6.2.2 保險公司財富管理業務競爭力分析 319
6.2.3 保險公司財富管理業務發展趨勢預測 325
6.3 證券公司財富管理業務分析 326
6.3.1 證券公司發展概況 326
6.3.2 證券公司財富管理業務競爭力分析 333
6.3.3 證券公司財富管理業務布局進展 337
6.4 基金公司財富管理業務分析 337
6.4.1 基金公司發展概況 337
6.4.2 基金公司財富管理業務競爭力分析 340
6.4.3 基金公司財富管理業務布局趨勢預測 344
6.5 第三方理財機構財富管理業務分析 345
6.5.1 第三方理財機構發展概況 345
6.5.2 第三方理財機構財富管理業務競爭力分析 348
6.5.3 第三方理財機構業務布局進展 353
6.5.4 海外第三方理財的商業模式分析 354
6.5.5 第三方理財機構財富管理業務的建議 356

第7章 2014-2015年中國重點區域財富管理行業發展潛力分析 357
7.1 傳統高凈值人士聚集區域 357
7.1.1 上海市財富管理業務投資可行性 357
7.1.2 北京市財富管理業務投資可行性 363
7.1.3 江蘇省財富管理業務投資可行性 368
7.1.4 廣東省財富管理業務投資可行性 371
7.1.5 浙江省財富管理業務投資可行性 377
7.1.6 福建省財富管理業務投資可行性 380
7.1.7 山東省財富管理業務投資可行性 385
第二節 2014-2015年高凈值人士快速增長區域 387
7.2 高凈值人士快速增長區域 387
7.2.1 天津市財富管理業務投資可行性 387
7.2.2 湖南省財富管理業務投資可行性 389
7.2.3 湖北省財富管理業務投資可行性 392
7.2.4 川省財富管理業務投資可行性 395
7.2.5 遼寧省財富管理業務投資可行性 398

第8章 2014-2015年中國財富管理領先企業個案業務競爭分析 405
8.1 各財富管理經營機構的業務競爭戰略 405
8.1.1 商業銀行財富管理業務的競爭戰略 405
8.1.2 非商業銀行財富管理業務的競爭戰略 418
8.2 商業銀行財富管理業務經營情況分析 427
8.2.1 中國銀行財富管理業務發展分析 427
8.2.2 招商銀行財富管理業務發展分析 431
8.2.3 工商銀行財富管理業務發展分析 432
8.2.4 建設銀行財富管理業務發展分析 437
8.2.5 民生銀行財富管理業務發展分析 438
8.2.6 中信銀行財富管理業務發展分析 440
8.2.7 交通銀行財富管理業務發展分析 442
8.2.8 農業銀行財富管理業務發展分析 444
8.2.9 花旗銀行（中國）財富管理業務發展分析 447
8.2.10 渣打銀行（中國）財富管理業務發展分析 448
8.2.11 匯豐銀行（中國）財富管理業務發展分析 450
8.2.12 東亞銀行（中國）財富管理業務發展分析 451
8.3 信托公司財富管理業務經營情況分析 453
8.3.1 平安信托財富管理業務發展分析 453
8.3.2 上海國際信托財富管理業務發展分析 457
8.3.3 中融國際信托財富管理業務發展分析 459
8.3.4 中國外貿信托財富管理業務發展分析 460
8.3.5 北京國際信托財富管理業務發展分析 461
8.3.6 中鐵信托財富管理業務發展分析 464
8.4 保險公司財富管理業務經營情況分析 466
8.4.1 太平保險財富管理業務發展分析 466
8.4.2 新華保險財富管理業務發展分析 469
8.4.3 匯豐人壽財富管理業務發展分析 470
8.4.4 中美聯泰大都會財富管理業務發展分析 472
8.5 證券公司財富管理業務經營情況分析 473
8.5.1 廣發證券財富管理業務發展分析 473
8.5.2 國泰君安財富管理業務發展分析 474
8.5.3 中金公司財富管理業務發展分析 476
8.5.4 華融證券財富管理業務發展分析 478
8.5.5 安信證券財富管理業務發展分析 480
8.5.6 東興證券財富管理業務發展分析 481
8.5.7 申銀萬國財富管理業務發展分析 482
8.6 基金公司財富管理業務經營情況分析 484
8.6.1 華夏基金財富管理業務發展分析 484
8.6.2 嘉實基金財富管理業務發展分析 486
8.6.3 南方基金財富管理業務發展分析 489
8.7 第三方理財機構財富管理業務經營情況分析 490
8.7.1 諾亞（中國）財富管理中心業務發展分析 490
8.7.2 標準利華金融集團有限公司業務發展分析 492
8.7.3 好買財富管理中心業務發展分析 495
8.7.4 北京恒天財富投資管理有限公司業務發展分析 498
8.7.5 北京展恒理財顧問有限公司業務發展分析 503
8.7.6 上海極元投資管理咨詢有限公司業務發展分析 507
8.7.7 海銀財富管理有限公司業務發展分析 508
8.7.8 中原理財有限公司業務發展分析 509
8.7.9 北京格上理財顧問有限公司業務發展分析 511
8.7.10 上海利得財富資產管理有限公司業務發展分析 514

第9章 2014-2015年中國財富管理行業市場前瞻與投資規劃建議規劃 517
9.1 財富管理公司的發展因素 517
9.1.1 財富管理公司成功的關鍵因素分析 517
9.1.2 財富管理公司增值服務的開展建議 518
9.1.3 財富管理公司發展的優勢與挑戰 521
9.1.4 財富管理公司企業價值的創新應用 522
9.1.5 財富管理公司企業價值的制度建設 524
9.2 財富管理行業國際化發展規劃 524
9.2.1 財富管理行業國際化戰略的主要內容 524
9.2.2 財富管理行業國際化的方式與表現 525
9.2.3 財富管理行業國際化發展建議 526
9.3 財富管理市場的趨勢預測與投資規劃建議 527
9.3.1 銀行財富管理的趨勢預測及市場策略 527
9.3.2 非銀行財富管理的趨勢預測及市場策略 531

圖表目錄：
圖表：國內生產總值同比增長速度
圖表：全國糧食產量及其增速
圖表：規模以上工業增加值增速（月度同比）（%）
圖表：社會消費品零售總額增速（月度同比）（%）
圖表：進出口總額（億美元）
圖表：廣義貨幣（M2）增長速度（%）
圖表：居民消費價格同比上漲情況
圖表：工業生產者出廠價格同比上漲情況（%）
圖表：城鎮居民人均可支配收入實際增長速度（%）
圖表：農村居民人均收入實際增長速度
圖表：人口及其自然增長率變化情況
圖表：2014年固定資產投資（不含農戶）同比增速（%）
圖表：2014年房地產開發投資同比增速（%）
圖表：2015年中國GDP增長預測
圖表……