2018-2023年中國私募基金市場深度調研與投資前景研究報告

報告說明:
    博思數據發布的《2018-2023年中國私募基金市場深度調研與投資前景研究報告》介紹了私募基金行業相關概述、中國私募基金產業運行環境、分析了中國私募基金行業的現狀、中國私募基金行業競爭格局、對中國私募基金行業做了重點企業經營狀況分析及中國私募基金產業發展前景與投資預測。您若想對私募基金產業有個系統的了解或者想投資私募基金行業，本報告是您不可或缺的重要工具。
    私人股權投資（又稱私募股權投資或私募基金，Private Fund），是一個很寬泛的概念，用來指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權資產的投資。被動的機構投資者可能會投資私人股權投資基金，然后交由私人股權投資公司管理并投向目標公司。私人股權投資可以分為以下種類：杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權投資基金一般會控制所投資公司的管理，而且經常會引進新的管理團隊以使公司價值提升。
    2016年私募管理規模每個月都以至少3000億的增長速度不斷創出歷史新高。尤其進入2016年下半年，除11月份吸金3600億元外，其余月份私募基金的規模增長都在5000億以上，12月份更是暴增7500億元，直破十萬億大關。以下是2016年私募行業市場規模分析。
    2016年以來A股市場整體較為低迷、期貨市場雖然出現了一些投資機會但同時波動的加大也加劇了投資前景、而債市信用風險的逐漸暴露也讓部分投資者異常謹慎，在這種情況下，部分投資者開始轉向股權類基金的投資，以期通過長期投資來獲取一個相對穩健的收益。
    據中國基金業協會不完全統計，截至2017年6月末登記備案的私募股權和創業管理人有1.1萬家，管理基金2.3萬只，實繳存量規模5.8萬億元。
    國內私募股權市場，按照投資階段區分分為創業資本(風投，VC)與私募股權(PE)。目前國內數據服務商彼此之間的統計口徑差異明顯，這里僅采用最近發布且統計口徑相對較大的數據信息。
    中國創業投資與私募股權(VC/PE)基金的募集規模從2016年下半年起連續下降，單筆募集規模的平均值則不斷創出新高。2017年上半年，基金募集完成額總計1218億美元，新基金募集的目標規模則突然躍升至2823億美元。按照同期美元兌人民幣匯率中間價的平均值6.85計算，上述兩個規模指標分別大約折合0.8和1.9萬億元人民幣。
    受國內特殊環境影響，這段時期募集完成規模的走勢與海外市場相背離。但在單筆規模指標上，海內外大型基金的崛起則表現出共同趨勢。一些國字頭巨無霸基金不斷涌現，國內科技領域吸收的VC投資急劇上升，具有與美國VC市場并駕齊驅之勢。
    2017年上半年的前20大VC交易共完成430億美元融資，大大超出去年全年總額。其中，國內半導體行業巨頭清華紫光吸收的220億美元就占據了半壁江山。這份以美元計價的資金事實上來源于國開行提供的1000億元人民幣和國家集成電路產業投資基金提供的500億元人民幣。
    隨著我國金融市場的不斷發展，相關制度的不斷完善，新產品不斷出現，市場規模不斷擴大，流動性不斷增強，可供私募基金的投資空間日益擴展。私募基金在市場中的重要性將不斷提高�？傮w來看，私募股權投資在中國發展迅速，新募集基金數、募集資金額和投資案例與金額等代表著投資發展的基本數據將會長時間保持增長狀態，這是新興市場的經濟發展和中國企業數量多、發展快所帶來的投資機遇。
 
報告目錄：
第1章 中國私募基金市場環境分析
1.1 政策環境影響分析
1.1.1 行業重點法律法規解析
（1）行業監管體系概述
（2）行業基本法律制度
（3）證券投資基金法
（4）私募投資基金監督管理暫行辦法
（5）私募基金政策變動
1.1.2 行業產業投資政策影響
（1）“十三五”產業規劃投資分析
（2）“滬港通”交易指引投資分析
（3）“互聯網+”產業投資分析
1.1.3 行業貨幣政策環境分析
（1）存款準備金調整分析
（2）存貸款利率調整分析
（3）貨幣政策發展趨勢
1.1.4 行業政策發展趨勢分析
1.2 宏觀經濟環境分析
1.2.1 國際經濟環境運行分析
1.2.2 國際宏觀經濟展望
1.2.3 國內宏觀經濟運行分析
（1）國內生產總值
（2）消費價格指數
（3）城鄉居民收入
（4）固定資產投資
（5）經濟環境對行業影響
1.2.4 中國經濟發展目標
1.3 金融市場發展情況
1.3.1 股票市場發展情況
（1）全球股票市場發展情況
1）2017年全球主要股市總市值
2）美國股票市場發展情況
3）亞太地區股市發展情況
4）歐洲股票市場發展情況
（2）國內股票市場發展情況
1）股票市場整體情況
2）股票交易規模
1.3.2 債券市場發展情況
1.3.3 股權融資環境分析
（1）中國企業上市狀況分析
（2）中國企業并購重組分析
（3）中國企業定向增發分析
1.3.4 金融市場發展展望
 
第2章 全球私募基金發展趨勢分析
2.1 全球私募基金市場發展現狀
2.1.1 全球私募基金市場規模
（1）私募股權投資基金
據中國基金業協會不完全統計，截至2017年6月末登記備案的私募股權和創業管理人有1.1萬家，管理基金2.3萬只，實繳存量規模5.8萬億元。
全球私募股權的季度募集規模和平均單筆募集規模不斷屢創新高。從2016年下半年至2017年上半年，全球宏觀經濟增長經歷了一個短波動周期的觸底反彈階段。同期的全球私募股權市場運行也是亦步亦趨。2017年上半年的募資總規模已經逼近全球金融海嘯發生之前2008年上半年時的記錄。照此速度，2017年全年私募股權融資規模有望創新高。
自2016年下半年以來，一些巨無霸基金陸續登上舞臺也格外引人注目。例如目標1千億美元的軟銀愿景基金(Softbank Vision Fund)、目標400億美元的黑石基礎設施I期基金、目標3500億人民幣(約折合500億美元)的中國國有企業結構調整基金、目標2000億人民幣(約折合290億美元)的中國國有資本風險投資基金等。2017年第二季度，已經封閉的PE基金的季度平均單只融資規模接近6億美元，相當于2012-2014年間平均水平的兩倍，且過半的基金募集額度超過當初目標。單筆規模的上升反映出私募股權行業的集中度在提高。最近三年多來，大型機構在融資活動中的市場份額不斷上升。
（2）對沖基金
2.1.2 全球私募基金市場格局
2.1.3 全球私募基金市場特點
2.2 典型國家私募基金發展經驗
2.2.1 美國私募基金市場發展經驗
（1）美國私募基金資產規模
（2）美國私募基金形式結構
（3）美國私募基金經理人業務
（4）美國私募基金管理人區域結構
（5）美國私募基金出資人分析
（6）美國私募基金市場發展經驗
2.2.2 日本私募基金市場發展經驗
（1）日本私募基金資產規模
（2）日本私募基金產品服務
（3）日本私募基金投資特點
（4）日本私募基金出資人分析
（5）日本私募基金市場發展經驗
2.2.3 新加坡私募基金市場發展經驗
（1）新加坡私募基金資產規模
（2）新加坡私募基金形式結構
（3）新加坡私募基金投資區域
（4）新加坡私募基金出資人分析
（5）新加坡私募基金市場發展經驗
2.3 全球私募基金市場發展趨勢
2.3.1 從事私募基金業務的機構逐步多樣化
2.3.2 私募基金投資領域和投資前景研究逐步綜合化
2.3.3 私募基金投資視角逐步國際化
2.3.4 私募基金主要投資者的變化
2.3.5 私募基金出現向公募基金演變的跡象
 
第3章 中國私募基金行業運行情況
3.1 中國私募基金發展現狀分析
3.1.1 私募基金公司發展情況
（1）私募基金公司數量情況
（2）私募基金公司區域分布
3.1.2 私募基金經理特征分析
（1）經理從業年限結構
（2）經理職業背景結構
3.1.3 私募基金產品變化情況
（1）私募基金成立數量變化
（2）私募基金清算情況分析
（3）私募基金各策略分布情況
3.1.4 私募基金市場規模排名
3.2 中國私募基金市場運行效益
 
第4章 中國私募基金產品發展分析
4.1 中國私募基金產品分類
4.1.1 按照投資對象分類
（1）證券投資私募基金
（2）產業私募基金
（3）風險私募基金
4.1.2 按照投資前景研究分類
（1）股票策略
（2）宏觀策略
（3）管理期貨
（4）事件驅動
（5）相對價值
（6）債券策略
（7）組合基金
（8）復合策略
4.2 中國私募股權基金產品
4.2.1 私募股權基金募集情況分析
（1）私募股權基金成立數量變化
（2）已募集完的私募股權基金分析
（3）未募集完的私募股權基金分析
4.2.2 私募股權基金產品類型分析
4.2.3 私募股權機構分析
（1）私募股權機構類型分析
（2）私募股權機構資本結構
（3）私募股權機構區域結構
（4）私募股權機構管理基金規模
4.2.4 私募股權項目分析
（1）私募股權項目數量變化情況
（2）私募股權項目分行業發展情況
1）互聯網行業私募股權投資分析
2）計算機行業私募股權投資分析
3）通信服務行業私募股權投資分析
4）制造行業私募股權投資分析
5）文化傳媒行業私募股權投資分析
6）化學制劑行業私募股權投資分析
7）房地產行業私募股權投資分析
8）能源及礦產行業私募股權投資分析
9）醫療健康行業私募股權投資分析
4.2.5 私募股權基金收益分析
4.2.6 私募股權基金發展趨勢
4.3 股票策略型私募基金產品
4.3.1 股票策略私募基金成立情況
4.3.2 股票策略私募基金排名分析
4.3.3 股票策略私募基金凈值分析
4.3.4 股票策略私募基金收益分析
4.4 宏觀策略型私募基金產品
4.4.1 宏觀策略私募基金成立情況
4.4.2 宏觀策略私募基金排名分析
4.4.3 宏觀策略私募基金凈值分析
4.4.4 宏觀策略私募基金收益分析
4.5 管理期貨型私募基金產品
4.5.1 管理期貨私募基金成立情況
4.5.2 管理期貨私募基金排名分析
4.5.3 管理期貨私募基金凈值分析
4.5.4 管理期貨私募基金收益分析
4.6 事件驅動型私募基金產品
4.6.1 事件驅動私募基金成立情況
4.6.2 事件驅動私募基金排名分析
4.6.3 事件驅動私募基金凈值分析
4.6.4 事件驅動私募基金收益分析
4.7 相對價值型私募基金產品
4.7.1 相對價值私募基金成立情況
4.7.2 相對價值私募基金排名分析
4.7.3 相對價值私募基金凈值分析
4.7.4 相對價值私募基金收益分析
4.8 債券策略型私募基金產品
4.8.1 債券策略私募基金成立情況
4.8.2 債券策略私募基金排名分析
4.8.3 債券策略私募基金凈值分析
4.8.4 債券策略私募基金收益分析
4.9 組合基金型私募基金產品
4.9.1 組合基金私募基金成立情況
4.9.2 組合基金私募基金排名分析
4.9.3 組合基金私募基金凈值分析
4.9.4 組合基金私募基金收益分析
4.10 復合策略型私募基金產品
4.10.1 復合策略私募基金成立情況
4.10.2 復合策略私募基金排名分析
4.10.3 復合策略私募基金凈值分析
4.10.4 復合策略私募基金收益分析
 
第5章 中國私募公司經營情況分析
5.1 私募基金公司整體發展特點分析
5.2 領先私募基金公司經營能力分析
5.2.1 上海重陽投資管理股份有限公司
（1）企業基本信息介紹
（2）企業經營情況分析
（3）企業投資前景分析
5.2.2 北京恒天財富投資管理有限公司
（1）企業基本信息介紹
（2）企業經營情況分析
（3）企業投資前景分析
5.2.3 景林資產管理有限公司
（1）企業基本信息介紹
（2）企業經營情況分析
（3）企業投資前景分析
5.2.4 北京鴻道投資管理有限責任公司
（1）企業基本信息介紹
（2）企業經營情況分析
（3）企業投資前景分析
5.2.5 深圳展博投資管理有限公司
（1）企業基本信息介紹
（2）企業經營情況分析
（3）企業投資前景分析
 
第6章 中國私募基金行業趨勢預測
6.1 中國私募基金市場回顧與展望
6.1.1 私募基金市場回顧
6.1.2 私募基金市場展望
6.2 中國私募基金市場發展趨勢
6.2.1 行業公司競爭策略趨勢
6.2.2 行業業務模式轉變趨勢
6.2.3 行業品牌競爭戰略趨勢
6.3 中國私募基金市場機遇分析
6.3.1 宏觀經濟環境持續穩定
6.3.2 公用事業逐漸對外界開放
6.3.3 相關法律及政策逐漸完善
6.3.4 中小企業融資需求的增強
6.3.5 并購基金將迎來更多機會
6.3.6 行業相關業務規模的擴大
 
圖表目錄
圖表1：私募基金行業主要法律法規
圖表2：《證券投資基金法》2015版新規
圖表3：《私募投資基金監督管理暫行辦法》主要內容
圖表4：“十三五”產業規劃投資重點
圖表5：“互聯網+”重點投資領域
圖表6：2011-2017年存款準備金率調整一覽表（單位：%）
圖表7：2011-2017年金融機構人民幣存貸款基準利率調整表（單位：%）
圖表8：2014-2017年主要國際組織GDP增長率預測值（單位：%）
圖表9：2016年國際宏觀經濟預測（單位：%）
圖表10：2011-2017年中國國內生產總值及其預測（單位：億元，%）
圖表11：2013-2017年中國居民消費價格漲跌幅度（單位：%）
圖表12：2011-2017年中國居民人均可支配收入及增長速度（單位：元，%）
圖表13：2013-2017年中國城鄉居民人均可支配收入水平（單位：元）
圖表14：2011-2017年全社會固定資產投資變化情況（單位：億元，%）
圖表15：2016年中國經濟發展目標
圖表16：2016年年底全球主要股市總市值情況（單位：萬億美元，%）
圖表17：2013-2017年美國股票市值變化趨勢（單位：百萬美元）
圖表18：2013-2017年美國股票電子定單交易成交額變化趨勢（單位：百萬美元）